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$恒瑞医药(SH600276)$ $中国生物制药(01177)$ $石药集团(01093)$ 国内传统仿制药三巨头，营收干到300亿元，增速就乏力了啊，给3ps，市值也就900亿元，仿制药天花板确实不高；默沙东2023 年共计营收601.15 亿美元，其中，中国区收入67.1亿美元，占默沙东全球市场12.5%的份额，同比增长32%。默沙东跃升为目前中国市场上最领先的跨国公司。中国市场给3-5ps，200-335亿美金基本就是目前中国创新药市值天花板了！

精彩讨论

john_dong03-10 23:15

铭复乐脑梗我的模型是7000元（两支），峰值抓50万病人的pool（国内脑卒中病人每年500万）。临床上比阿替普酶有改善的是静脉推射（阿替普酶是滴注，病人数量估计二三十万）。看看今年能不能抓到十几万病人。$石药集团(01093)$

RemiRemi03-10 23:20

所以恒瑞医药高估了
中国医药太分散了
中国创新药公司市值的天花板是武田制药 远小于 500 亿美元
200 到 300 亿美元 是优秀企业的正常估值

全部讨论

善守君03-20 01:30

2023年净利润估计在62亿左右。新品种，米托蒽醌脂质体、两性霉素B、铭复乐、伊立替康、Rankl、奥马珠和PD-1，预计今年增加30亿的销售额。

weitony03-11 16:10

进医保前8000多/支

书呆哥03-11 15:11

我的意思是心梗的价格是3688/支，挺高的

weitony03-11 14:03

增加适应症报销（脑梗），需要重新谈判

书呆哥03-11 13:14

铭复乐现在已经在医保了，心梗适应症

weitony03-11 08:53

目前3688/支，明年肯定医保要谈判降价；大多数病人还是只用1支，市场没那么大

智商爆表情商欠费03-11 08:52

说的很硬气，希望10年后你还有勇气这么说，如果小日子的药企是我们的天花板，那么今后所有的救命药，普通人都没有机会吃了。

1984的佘乐平03-11 06:49

估值偏保守，但逻辑没问题👍。长线看老龄化会市场增速很快，但保守点好，谁知道咱们和美国会怎么集采折腾和打压创新药

书呆哥03-11 00:37

7000这个价格从哪里得到了？感觉高了

RemiRemi03-10 23:20

所以恒瑞医药高估了
中国医药太分散了
中国创新药公司市值的天花板是武田制药 远小于 500 亿美元
200 到 300 亿美元 是优秀企业的正常估值