苹果AI的换机潮预期能兑现吗？
今日，被誉为“最懂苹果”分析师——郭明錤看空苹果。7 月 19 日消息，天风证券分析师郭明錤今天发布投资简报，表示在 WWDC 2024 全球开发者之后，不时有消息称苹果公司追加 iPhone 16 系列订单，不过鉴于台积电和大立光的供应链消息，都暗示苹果并没有追加订单。
这条重磅消息，激发了市场广泛的讨论。
图片来源：东方财富
苹果换机潮被证伪？
笔者对此并不意外。自WWDC2024以来，笔者就苹果AI撰写了《苹果AI手机重磅更新，市值同步蒸发4200亿？》以及《闹了半天，苹果AI手机也是“期货”》两篇文章。站在已公开的数据基础上，做了一些分析和探讨。
当然，即使郭明錤借助台积电、大立光的订单消息看空苹果，并不代表苹果AI一定就不能打。
在此意义上，笔者对苹果AI的看法整体偏负面，也一样有被市场打脸的可能。
在预期销量真正兑现之前，苹果AI的市场反响到底如何都是未知数。
笔者虽然不像郭明錤有所谓的内幕消息，但结合公开数据，从产品、竞品和行业三个角度，给出了有理有据的观点，这些偏负面的观点，可能会被驳倒，但绝非忽悠。
郭明錤的消息，唯一值得关注的点在于，市场终于不再是单边看好苹果AI了。
AI手机不简单，苹果换机有点难
不了解AI大模型行业的人，可能不是很清楚，AI大模型研发并不存在憋大招的情况。所有成熟的大模型开发，都建立在各种开源的技术和数据基础上，即使是GPT-4也不例外。
无论是Grok-1、Llama 3抑或是通义千问等，看起来是“横空出世”，追溯到架构、算法层面，都和已有的开源模型有着很深的关联。
所以苹果AI的那些具体功能，并不惊艳，都是如今大模型工具已有的功能，只是苹果试图将之更好的整合，以实现更丝滑的使用体验。
图片来源：发布会视频截图
这样的整合并没有问题，但问题在于，有多少消费者会愿意为此买单。
笔者本身算是AI应用的中度使用者，在信息收集、资料整理等方面都会经常使用一些AI应用予以辅助。体验过GPT、Midjourney、通义千问、秘塔搜索等工具。在工具加持下，工作效率有一定的提高。
根据最新的统计数据，ChatGPT在全球大概有1.8亿用户，增长已有所放缓。
换言之，在相关技术没有更亮眼的表现前，其渗透率大体到头了。觉得有用、会用的已然上车，用不好的或觉得没用的也就暂时不会考虑使用了。
大模型如此，苹果植入的小模型，如何就能吸引海量消费者，为了使用功能有限的苹果AI而升级硬件换机呢？
毕竟，市场预期的换机潮，显然不是囿于基本盘。苹果近年销量在2亿部左右，资本市场期待的换机潮，显然是增量而非存量。期望更多用户淘汰旧苹果、转投新苹果，将那些还在使用苹果X及更早机型的用户也都统统激活……
笔者问了身边的一些苹果用户，他们表示，即使换机，也是到了一定年限自然换机，不太可能因AI考虑换机。当然，国区自有一些差异，无法代表海外用户的想法。
三星AI手机销量是苹果的一面镜子
今年一月三星发布了全球首款AI手机Galaxy S24。从市场反响来看，许多用户表示，AI功能的整合情况比较好，换言之，AI易用性符合许多用户的期待，无须下载各种APP，只需几个简单的手势或者点击，就能完成过去一个甚至几个APP才能完成的事情。包括AI识图、通话实时翻译、会议整理等。
图片来源：三星官网截图
那么半年下来，三星手机市场表现如何呢？
根据IDC数据，今年一季度，三星出货量世界第一，达6010万部，同比下滑0.7%，市占率20.8%；二季度，三星出货量世界第一，达5390万部，同比增长0.7%，市占率18.9%。
尽管报告中将三星0.7%的增长归功于旗舰产品的战略重点和强大的AI战略。但事实的真相是，今年上半年，三星的手机销量和去年相比没有增长。
这样的情况，自然就引发了关于苹果的灵魂拷问——销量第一的三星没能借AI攻城略地，苹果凭什么就能靠AI逆风翻盘？
这一质疑的前提是，在没有更多公开信息的情况下，假设二者难分轩轾。如果非要分析二者的区别，那只能说三星的AI引入了谷歌的技术，而苹果的端侧AI依赖自研。
类比国内，设若小米在手机上率先搭载了某项功能，没掀起一轮购机潮的话，那么何以就认定华为推出了同类功能，即能取得更大成功？
市场对此选择性失明，可能最大的原因是苹果和“果链”更有炒作价值，尤其在国内。
苹果AI跳票，产品进度难言乐观
据外媒报道，苹果公司不会在今年推出由 Apple Intelligence 驱动的全新 Siri，该公司计划在明年 1 月开启全新 Siri 测试，并在 iOS 18.4 中推出正式版本。
参照往年的苹果WWDC，每次IOS系统大版本更新，一般都是发布之后，1到2个月发布公测版，3个月后开始向用户推送正式版。
IOS14，2020年6月23日发布，7月10日公测，9月17日推送正式版。
IOS15，2021年6月8日发布，7月1日公测，9月21日推送正式版。
IOS16，2022年6月7日发布，7月13日公测，9月13日推送正式版。
IOS17，2023年6月6日发布，6月7日公测，10月26日推送正式版。
Siri接入大模型，某种意义上是本次苹果AI的最大亮点之一，许多人期待Siri能够成为一个真正靠谱的“智能秘书”“生活助手”。假设情况确实如此，接下来的半年多，苹果AI都属于功能测试阶段，消费者有多大意愿为“不成熟”的AI功能换机？尤其在苹果比三星迟了一年的情况下……
结语
苹果股价已连续四天下行。尽管市场普遍归因于“特朗普交易”，但是否也与“换机潮”预期难兑现有关？
果真如此的话，怕是华尔街的空头们已经磨刀霍霍了……
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