24年一季度加工费上涨?你怎么看出来的?几家上市公司一季报毛利率都是降的
让我一度以为完全是企业经营的问题。
直到一季度报出来,
发现德福科技,铜冠铜箔,中一科技,诺德股份等一众企业,
都出现了亏损,
我知道这是行业的原因。
简单来说,
就是产能过剩,或者需求不足。
三四年时间,
一众铜箔加工企业上创业板,科创板,
说明这个行业在当时是面临产能不足的问题,
同时有较好的利润空间,
由于低端产品准入门槛低,
所以更多企业进入了这个行业,
由于需求增长慢于产能增长,
且行业处于微笑曲线中间,
议价能力弱,
导致的结果就是利润率急剧降低,
最终在23年下半年和24年初达到了底部,
全行业亏损。
24年一季度以来,
加工费逐步提升,
反应出由于行业亏损,
导致行业产能减少,
市场面临需求大于供给的局面。
加之铜价上涨,
也提振了行业需求。
预计铜箔加工行业将会在24年实现触底回升。
在AI时代,
铜箔加工的市场不仅不会减少,
反而会随着时代的发展,
有更多应用的空间。
市场规模将会逐步增长,
同时高端产品的需求将会进一步提升。
至此,
既然是行业问题,
非企业问题,
我个人认为嘉元科技在这个行业中仍有机会,
前提是财务数据真实,
个人操作是锁仓嘉元科技,
14开始,每跌1元,买入1万股。
目标价格80元,
持仓时间预计至2026年。
$上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $创业板指(SZ399006)$