3月10日，中国波指000188在长达几个月的下跌后创出新低，10.28，逼近10整数大关，期间更创出过连收24根阴线的壮举，国家队维稳的动作使不停的卖出期权成为最合理的选择。但是，3月10日的周末过后，我们闻到了不同寻常的味道。波动率太低了！同时，3月15日为诸多事件窗口期，两会结束、美联储议息，315晚会等等，大盘在短期内变盘可能性极大！做多波动率成为合理的选择。3月14日，我们买入了4月2350的沽权和买权，来一次典型的“短跑”，果然，3月15日资金蜂拥而至，头一天买入的跨式组合已经获利3%左右，此时有两个选择，要么直接平仓走人，赚到VEGA的钱；要么继续持有，如果大盘大幅波动，则可以赚到GAMMA的钱。3月16日早上，美联储议息结束，加息25个基点完全符合预期，隐波大幅低开，还好大盘不负众望，510050全天上涨，但是，中国波指大幅下跌10%，gamma最终不敌vega，还好我们早盘时已经兑现了一部分，下午收盘利润大幅缩水。本次交易赚钱只是一个方面，主要增长了经验值。