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图片：摄于差旅途中@姜半刀
去年9月，国务院国资委曾发布二批次共528家假央企名单，打击假央企。小供注意到，近期多家央企发布打假公告。
图: 4月23日招商局发布的打假公告
图2：4月21日中国化学工程集团发布的打假公告
图3：4月21日中核集团发布的打假公告
01 生产假央企
假央国企是指通过工商查询，无法从股权关系上对企业真实性质进行直接判断的企业，这类企业往往通过虚假注册方式，注册为国央企。
之所以出现假央企挂靠，是因为存在部分掮客“助力”。挂靠掮客通常协调挂靠央企（子公司）与其签署《企业股权代持协议》，依托该代持协议挂靠公司完成股权变更、工商注册。通俗来讲，国企仅作为代持方显示为目标公司的股东，目标公司本质仍为民企，但在工商信息中拥有了国企身份。
根据此前媒体报道，挂靠央企集团（2-4级公司）的费用从100-500万元不等。如果挂靠后被国资方发声明或公告澄清关系怎么办？办理挂靠业务的中介机构或掮客，均得到了类似的承诺：如果不是因为自身原因被国资切割，可以免费平移。相关条款，在《企业股权代持协议》上有所约定。
前几天，在互联网金融（P2P）、私募基金比较火的时候，假国央企多为“金融”类公司。随着这些企业退潮，供应链及供应链金融走上新的风口，目前供应链领域的假国央企出现的比例在增多。
02 如何识别假央企
如何判断一家公司是否是假央企、伪国企？一般来说，持股层级越多，国有背景越弱，对于和大型央企主体相隔层级较多的子公司需要保持警惕。挂靠企业一般还具有壳公司特征，由国有主体控股但人员结构极为简单，法定代表人名下仅此一家公司，但该公司旗下子公司众多。
此外，由自然人发起设立，后经股权变更进入国企体系的公司，也需要打一个问号。这类公司往往频繁变更股东，穿透后的实控人在多个国有主体间转变。
去年国资委上线了监管企业产权信息查询平台，可对国资委所属中央企业的产权情况进行查阅。
供应链行业观察
假央国企的这种行为，严重扰乱市场，也积累了较大的风险，亟需多部门联合行动，重拳整治，相信国资委及各涉事股东的公告有助于缓解这一问题，但对于真正解决，还是要在工商办理缓解把好关。
03 假票据
曾有多家央企发布打击假票据的公告，假票据是指企业通过伪造股东并进一步伪造银行开户材料的方式进行虚假票据开立，并以假票据在市场上流动进行诈骗牟利。第一，伪造股东情况，伪造成央企控股企业进行开票；第二，伪造银行开户材料，通过异地开立企业银行账户，同时开通网银及票据功能，大肆开立商票；第三，通过开立商票写承兑人为银行骗取金钱；第四，通过开立银票但发起保证，引诱打款签收银票，实际是骗钱又骗担保；第五，通过注册极其相识的企业名称，然后通过混淆手段进行商票诈骗。
针对以上公司伪造风险，在供应链金融及相关业务开展过程中需要认真识别交易对手资质风险，通过对交易对手的基本情况、公开情况、股东情况、历史沿革，结合账户情况、业务情况、公开信息等对交易对手资质进行有效的风险识别。
一是，在公开信息核查中，不能过度依赖或简单依赖工商信息的查询。特别是在对混改、或在命名时有意引发混淆（歧义）的交易对手，应对其股东情况、持股比例情况、股东穿透层级情况、各级股东可能涉及诉讼、失信等情况进行综合判断。
二是，注重对客户账户的核查（特别是在电票领域）。如开户行所在地与承兑央、国企注册地距离较远的；开票企业与收款企业为关联企业的；大企业的开户行为信用社、村镇银行、民营银行等资产规模较小的银行机构；开票累计总金额较少、开票历史较短的；背书人为市场黑名单内的企业等的应该注意进一步核查。针对这种情况，上海票交所提供了票据账户主动管理服务。票据账户主动管理服务是指上海票据交易所提供的，由客户（金融机构以外的法人及其他组织）委托一个具有电票功能的结算账户的开户机构（开户银行或所属集团财务公司）在上海票据交易所相关系统登记该客户所有可办理电票业务的结算账户信息的服务。
简言之，企业可以委托主办机构（银行或是所属集团财务公司）对该企业的所有电票账户进行管理。企业可自主选择是否开通票据账户主动管理服务功能，若不开通，企业电票业务不受影响，和原来一样；若开通，则只有主办机构在票交所系统登记过的电票账户可以办理电票业务，未登记的电票账户不能办理电票业务。
三是，了解你的交易对手及其行业情况。需要充分了解自身及交易对手所在行业的监管法规，尊重行业规范及行业规律。特别是在不同的行业领域，各级监管部分对于企业的设立、业务的开展、业务的程序/流程均有不同，在面对特殊交易对手时应予以特别关注。