近年来，对被动ESG投资的强劲需求，导致市场上陆续推出了数百只ESG ETF。ESG指数通常来源于标准市值加权指数（也称母指数），但投资者需要注意的是，即便是源自同一母指数的ESG指数，由于采用的构建方法不同，彼此之前也会存在较大的差异。
一般来说，常见的构建方法有三种：
1. 排除法：
第一步，先在母指数中剔除那些有争议的公司，通常武器、烟草、煤炭等；第二步，重新加权剩余证券，通常按照市值。
此方法旨在构建一个与母指数类似概况的指数，只是剔除了母指数中ESG不可接受的证券，但几乎肯定会导致新指数中包含ESG评分较低的证券。
2. 倾斜法：
第一步，同上；第二步，根据ESG评分对剩余证券应用倾斜系数，增加得分高于平均水平者的权重，降低得分低于平均水平者的权重。
此方法旨在提供与母指数相似概况的基础上，同时提高整体ESG得分，通过倾斜机制，将更多奖励产生良好ESG结果的公司，同时惩罚那些落后的公司（仍保留敞口，只是降低权重）。
3. 同类最佳法：
第一步，亦同上；第二步，根据ESG评分，剔除低于预定阈值的所有证券；第三部，根据指数方法重新调整剩余证券权重。
此方法旨在只挑选在其行业中表现出最高ESG水平的公司，同时完全排除表现落后者。阈值是一个范围，宽松一点的，会保留母指数证券数量的75%，最严格的只会保留前25%。
总的来说，三种方法没有哪个好或哪个差的说法，因为它们旨在实现不同的目标，投资者要考虑的是，哪种更适合自己的目标。
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