自言自语了这么多，试试定量分析一下估值。 说到互联网公司的估值，不能不了解的是梅特卡夫定律，有个公式：网络价值V=K*n的平方，K是个常数，说的是有n个成员的通信网络中，每个成员可以与其他成员建立n-1个关系。于是，他认为网络价值V=K*n的平方，K是个常数。反正就是说用户越多，越值钱。但其实这东西是不是真科学呢？
我认为也是见仁见智的：在商言商，其实关键是怎样有合适的商业模式把用户变现，变成收入，同时这总模式是能经得住考验的，尤其是等用户充分大的时候，很多人看到的是用户越多，想办法赚钱就越容易，但从来没想过用户越多，监管一定是越来越严的，公司担负的社会责任一定是多的，这些都导致成本的上升，怎样平衡，平衡后怎样赚钱，这都是考验。例如现在的直播平台，说封你就封你，你说怎么给估值。现在互联网都在讲合规，合规的成本，怎样影响用户，这些现在估值中都没有考虑的。特别是明年的新电商法出台，这个影响，会怎样。
V=K*n 这个K本来就是常数，怎么给就是毛估估。你说n很大很值钱，我把K变成负数或者0,就什么都不是了。例如现在的一些自播平台，还有现在的腾讯，游戏越监管的严，K就一定越来越小，所以现在它开始转型，做TO B.
现在有很多估值的模型，其实无非都是自己给自己找理由的借口而已，最古老的其实还是要赚钱，给投资者带来利益，画饼充饥，长久不了的，也许有人说美国的怎样怎样，其实只要不赚钱也会破灭的。现在主流的：
用交易规模给美团估值：
根据美团的公开文件， 2017年的交易规模是人民币1710亿元（约合美元250亿）。 假设2018年增长38%（这是从现在目前的数据推算），那么2018年它可以达到交易规模2360亿人民币，参考世界上其他国家已经上市的外卖公司的估值，他们的市值是他们交易额的1.0倍 至2.1倍， 均值在1.4倍。为此， 采用平均估值1.4倍，得出估值预计3000亿，现在就差不多。多“”完美“”的逻辑啊。。。。
哈哈哈。。反正也是见仁见智，自己做自己的毛估估。
用用户数给估值：
现在美团用户3亿，一个用户1000多块，估值3000多亿，那么为什么一个用户有1000多块呢，因为阿里是5000多，我们比不上阿里，来个折扣吧。
哈哈哈。。多完美的逻辑，反正也是见仁见智，自己做自己的毛估估。
其实股票的价格是预期决定的，现在市值已经3000多亿了，已经预期了很多很多没发生好的在里面了，未来好时应该的，如果不达预期，就。。。。。。。。。。。 其实美团价值在于还没做大的时候，就是B,C轮投资者买入的时候，现在做大了，还想翻倍？ 都3个亿的用户量了，现在阿里又合并了两个外卖的，大竞争，新电商法的实施，税和平台连带责任，会是马上来的黑天鹅吗。。
是不是泡沫见仁见智，反正我觉得随着电商法的实施，VIE结构的风险（阿里实控公司换人）泡沫的脚步是否在逼近。。。。。。。。。。。。！！！！！！！！！！！