@Afanstock 对于财信证券预计爱美客公司2024-2026年营业收入分别为39.4/50.88/60.83元（增速分别为37%/29%/20%），归母净利润分别为25.2/32.12/37.87亿元（增速分别为36%/27%/18%）来看，只是相对乐观，但也偏于正常。毕竟大家都是人，也会出现或左或右的误差。
个人观点跟财信大致相同，这主要还是根据公司自我预测来预测的。比如说2024-2025营收不低于39.36亿元、53.13亿元。以及净利润23.89亿元、31.09亿元。二者如果有一样完成不了，那么限制性股票激励就没法给相关重要人物去归属。所以，仅2024-2025来看，个人觉得财信还算靠谱。
当前从财报上看增速，合同负债2023年底虽然只有5千多万，是历史之最，然而2024一季报3千多万
也能算得上有史以来同比的最好成绩。它代表爱美容当时面对经销商的预收款，经销商预先打钱给公司的信心都还在增长，做为投资者难道还相信那些自媒体对竞争局面的解读吗？
爱美客2023年底总资产68.5亿元，负债3.67亿元，净资产64.85亿元。其中类似于现金类的资产就有49.41亿元，这完全不缺钱的主，对于今后海外拓展、收购或丰富产品系列以及增强竞争力来说，是一道坚强的后盾。
说到花钱，爱美客在自身发展的决策上还是相对谨慎，没有大刀阔斧的瞎整。但在资产保值或增值方面就有点弱了，证券投资我直接给他归入炒股类，炒的股票基本跟他战略没啥帮助。哪怕是它当前重仓买的两支港股，虽是新股上市，但仍缺钱。特别是博安生物在银行贷不到款还到信托那里借3亿元高利贷。都没有他自身的商业模式好。炒这些股还不如回购自身股票注销。
不过说到回购，他还真有回购，不过大概率不会注销。爱美客在2023年底以342.82元/股的价格回购了3.99亿元，用于今后的股权激励，这还有个前提，那就是如果三年后已回购的股份未使用或未使用完，那么就只能注销。这个回购价在当前复权后大约至242.55元/股，。董事长简军女士也义不容辞的回购约20万股，复权后约222.54元/股，对于当前的220.39元的收盘价来说，明显低于回购价和实控人的增持价，还好我前几天买得比他们都低，理论上来说算是捡了一点小便宜。
回到文章开头，仅2024-2025来看，个人觉得财信对爱美客的预测还算靠谱。$爱美客(SZ300896)$