基本证实了一些想法。重新列出来给大家理理思路。

1、关于吕董事长。机构2季度用脚投票，北向3季度割肉出局。从这次业绩会看，董事长洗澡问题基本解决，十大股东一个没跑，尤其意外的是证金不跑。4月份谣传证金跑路，我曾经发过一贴，说如果半年报发现证金没跑，就有意思了，结果证金真的没跑，都没跑。为什么证金没跑？老吕要是来排雷，证金铁定跑。说明老吕是带任务，带嫁妆来的，兴业根正苗红，绿金政治正确，证金为啥要跑。

2、为什么转债。就是我那边超级超级引起关注的专栏文章说的。兴业十四五要进系统重要性银行，8.5%的线，9.5%及格，发500亿，拉到10%以上，才能安心执行战略，才有发展空间。未来M2年均8%，但是很多银行分不到这杯羹，因为资本不够，又很难补资本。如果把M2当银行产能，这个新增产能必然集中到能够补权益的银行。

3、关于内生。兴业半年报就是铁铁的内生。分红8毛，核充才下降0.1个百分点，下半年利润一步，核充基本不会动。就是分红有点低，如果按蒋云明的说法，未来分红目标是30%，那么还是需要进一步提升经营能力。再次强调，兴业不要低速的内生。

4、市值管理。市值管理太简单了，大家看看去年10月8日到2月18日的K线，所以不要觉得关键是蒋主席提到，提高股权集中度，这个想象空间就大了。4-5家大股东，我们盘一盘，无非就是福建、烟草、人保、阳光、再找一个战投方。另外不要忽视我们铁杆兴粉锁仓的力量。人均持股300万，1万人就持股300亿了。所以大股东控制5-6成还是有希望的。

5、最后，蒋主席一句：我认为我们兴业就是第一，大家缺乏对兴业的认知，认知都一致了就是共识，就是一个赛道。这句话太硬气了。

全力支持兴业，看来加仓兴业的速度要加快了，否则25再加仓，成本就高了。。。