05-23 21:56
哈哈,加油。我的思想被人接受,是非常开心的事情,有成就感的。
过去十年报表利润215亿,2014-2023。
日常营运这块,主要增加了应收37亿,存货25亿,也就是62亿,流动负债比较大,2023年为108亿,按照流动比率为1的保守条件,十年间需要增加2亿的营运资金。也就是日常营运支出,2+62=64亿。
再看看能不能从上下游来搜刮一点钱,几乎没有预收,总体忽略不计,应付款增加37亿。
也就是日常营运净增加64-37=37亿。
再长期资本支出这块,固定资产增加41亿,还有增加5亿在建工程,20亿无形资产,10亿开发支出,26亿商誉,共计102亿的长期资产支出。
另外对外投资等,增加15亿长期股权投资,其他权益投资+其他非流动资产增加15亿,也就是长期合计102+30=132亿。
原则上,长短结合,需要共计支出,37+132亿=169亿的大额支出。
也就是说它赚的利润仅有215-169=46亿可以自由使用。
自由现金流比率很低,约21%,但是分红和货币资金增加直观远不止此,未融资,长短期借款增加
有关自由现金流向石兄学习@石stone