环保与公用事业行业周报(20190602)风电光伏政策落地,环境状况公告发布, 水土综合治理空间仍大

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环保与公用事业周报(20190602)

风电光伏政策落地,环境状况公告发布,

水土综合治理空间仍大

一周市场回顾

    本周沪深300指数上涨1.00%,中信电力及公用事业指数上涨3.12%,周相对收益率2.13%。

行业看点与投资建议

    国家能源局发布关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知。继上周完善风电上网电价政策后,此次《通知》对2019年度风电、光伏发电项目建设提出四项总体要求。1)积极推进平价上网项目建设,先开展一批平价上网项目建设,再开展需国家补贴项目的竞争配置工作;2)优先建设补贴强度低、退坡力度大的项目;3)全面落实电力送出和消纳条件;4)优化投资建设营商环境。

本周风电政策与5月24日的风电电价调整思路一致,一方面平价并网的2年窗口期得以明确,另一方面存量的补贴指标在2020(陆上)、2021年(海上)前并网的能够实现。因此抢装的推进无论对于风电设备商还是运营商的体量增长均有积极的拉动作用。建议关注风电运营商标的:中闽能源(A)、福能股份(A)、节能风电(A)、龙源电力(H)、华能新能源(H)、大唐新能源(H)。

重要事件驱动

    生态环境部发布《2018中国生态环境状况公告》。整体来看,大气治理在工业端的推进使整体空气质量好转情况较为显著;水质方面,地表水整体水质有所提升但劣Ⅴ类占比仍相对较高,而地下水水质整体情况不容乐观,这也与整体环境治理的推进节奏有关;垃圾无害化处理率已处相对高位稳定。我们认为未来大气治理仍将以重点行业的逐步推进为主,而随着清洁能源使用的不断推进,民用/工业燃料的大气污染情况有望进一步缓解;水治理有望成为未来两年的重点,一方面第二轮环保督察的重心已经明显向水治理转移,加之水治理本身周期长、成效相对较慢,因此未来水治理领域空间仍大;固废领域仍以土壤修复、垃圾焚烧为主,持续推进城市下沉和综合防治。另外监测行业仍有望在各领域治理推进的过程中保持高景气度。

投资组合

    电力核心组合:东方电气长源电力华电国际江苏国信华能国际;环保核心组合:高能环境理工环科先河环保瀚蓝环境、国祯环保、龙净环保聚光科技;建议关注电力组合:国投电力华能水电内蒙华电建投能源

风险提示

    环保政策推进不及预期;市场竞争加剧;全社会用电量增速不及预期;煤价上涨过快风险;电价下调风险;天然气运储体系建设不及预期。

一、核心观点及投资建议

(一)电力:风电光伏政策落地,装机提升促产业链共同增长

1、重要事件与驱动

    国家能源局关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知

    《通知》对2019年度风电、光伏发电项目建设提出四项总体要求。1)积极推进平价上网项目建设,在组织开展工作的时间顺序上,先开展一批平价上网项目建设,再开展需国家补贴项目的竞争配置工作;2)严格规范补贴项目竞争配置,需要国家补贴的项目均必须经过严格规范的竞争配置方式选择,优先建设补贴强度低、退坡力度大的项目;3)全面落实电力送出和消纳条件;4)优化投资建设营商环境。

    本周风电政策与5月24日的风电电价调整思路一致,一方面平价并网的2年窗口期得以明确,另一方面存量的补贴指标在2020(陆上)、2021年(海上)前并网的能够实现。另外此前《可再生能源电价附加补助资金管理暂行办法》,2019年度安排新建光伏项目补贴预算总额度为30亿元,其中,7.5亿元用于户用光伏(折合350万千瓦)、补贴竞价项目按22.5亿元补贴(不含光伏扶贫)总额组织项目建设(项目申报截止7月1日)。因此抢装的推进无论对于风电设备商还是运营商的体量增长均有积极的拉动作用。

2、核心观点: 持续看好核电重启,建议关注区域性机会

    错过两次大发展机会的核电今年开工在即,我们预计2019-2020年每年核准10台,开工6-8台。以目前主流的三代技术机组的平均投资额1.5万元/千瓦,有望释放年均超千亿元市场空间。东方电气作为核电主设备龙头,市场占有率近40%,将充分受益核电重启。同时建议关注用电量高增且受益于蒙华铁路投运的湖北、风电利用率高的福建、水电消纳通畅的西南等区域性机会。

    推荐电力核心组合:东方电气长源电力华电国际(A+H)、华能国际(A+H)、江苏国信;建议关注组合:华能水电国投电力福能股份内蒙华电建投能源

(二)环保: 生态环境部发布《2018中国生态环境状况公告》,水治理仍空间巨大

1、重要事件与驱动

(1)生态环境部发布《2018中国生态环境状况公告》

    重要领域指标:1)大气:338个地级及以上城市平均空气优良天数比例为79.3%,同比上升1.3个百分点;细颗粒物浓度为39微克/立方米,同比下降9.3%。PM10年平均浓度为71微克/立方米,同比下降5.3%;2)地表水:全国地表水Ⅰ~Ⅲ类水质断面比例为71.0%,同比上升3.1个百分点;劣Ⅴ类断面比例为6.7%,同比下降1.6个百分点;3)地下水:全国10168个国家级地下水水质监测点中,Ⅰ类水质监测点占1.9%,Ⅱ类占9.0%,Ⅲ类占2.9%,Ⅳ类占70.7%,Ⅴ类占15.5%。2833处浅层地下水监测井水质总体较差,Ⅰ~Ⅲ类水质监测井占23.9%,Ⅳ类占29.2%,Ⅴ类占46.9%;4)固废:全国城市生活垃圾无害化处理能力72万吨/日,无害化处理率98.2%。

    整体来看,大气治理在工业端的推进使整体空气质量好转情况较为显著;水质方面,地表水整体水质有所提升但劣Ⅴ类占比仍相对较高,而地下水水质整体情况不容乐观,这也与整体环境治理的推进节奏有关;垃圾无害化处理率已处相对高位稳定。我们认为未来大气治理仍将以重点行业的逐步推进为主,而随着清洁能源使用的不断推进,民用/工业燃料的大气污染情况有望进一步缓解;水治理有望成为未来两年的重点,一方面第二轮环保督察的重心已经明显向水治理转移,加之水治理本身周期长、成效相对较慢,因此未来水治理领域空间仍大。固废领域仍以土壤修复、垃圾焚烧为主,持续推进城市下沉和综合防治。另外监测行业仍有望在各领域治理推进的过程中保持高景气度。

2、核心观点:关注融资环境改善对利润的传导,关注土壤修复和监测行业需求释放和管理运营优质的龙头企业

    当前环保行业在水治理、固废处理和监测等领域仍存在巨大需求,随着未来环保治理力度加大,行业市场空间有望稳步释放,叠加2019年以来一系列宽货币的政策出台和近期民营企业融资的预期逐步实现和落地,加之三月社融超预期等因素提振,现金流和融资情况优化带来的订单及业绩增长将使得公司重回高增长轨道,需要重点关注融资环境改善对企业利润和增长的传导。

    另外,由于土壤防治法出台、土壤修复专项资金同比提升42%等宏观政策带来利好,叠加部分地区土壤修复项目订单持续释放和化工园区搬迁等带来的事件催化,土壤修复由于商业模式清晰、订单指引性强,其中的龙头企业有望迎来高速增长。

    我们推荐环保核心组合:高能环境理工环科先河环保瀚蓝环境、国祯环保、龙净环保聚光科技

(三)天然气:中海油中石油开采项目推进,再保供给增长

1、重要事件与驱动

(1)中海油今年拟开放南海东部海域1000平方公里油气区块

    中海油南海东部石油管理局副局长在第十八届中国国际海洋油气决策者大会上表示:2019年到2025年,中海油深圳分公司需投产约12个油气项目、开发29个新油气田,及动用油气储量近4亿吨,才能在2025年达到2000万吨的油气产量目标。

(2)中国石油在四川建成年产300亿方重大天然气工程

    中石油西南油气田公司建成了覆盖四川盆地,适合含硫气、页岩气、凝析气开发的地面采输气系统,能满足年采输气300亿立方米的需求。

    以此前三桶油的投资规划和现有气田开采情况,我们预计2019年全年天然气产量仍能保持8%以上的高个位数增长,同时随着进口能力的不断提升,国内整体供给形势逐年向好,不仅有利于旺季保供等民生工程,工商业的清洁能源替代有望更顺利的推进。

2、核心观点:看好城燃公司的行业整合和综合能源服务带来增量

    在气源多元化建设推进的背景下,虽然2019年全年售气量增速预计有所下滑,但拥有气源资源、储气能力充足的龙头企业仍将受益量增价稳带来的体量提升,加之成本压力有望有所缓解,盈利能力仍将保持稳定。长期来看,一方面我们认为未来气价长期趋降的趋势将有力刺激下游消费量的提升,另一方面下游的项目并购和行业整合仍将保持较大力度的进行,拥有气源、运营等方面优势的龙头企业有望进一步获取更大的市场份额,同时综合服务方面的拓展将成为天然气行业发展至成熟阶段后的核心竞争力。

    另外,产量提升、民用气增速放缓和LNG进口能力的提升的三重拉动下,工业的用气需求有望在2019年迎来高增,因此建议关注工业端售气占比较高的城市燃气企业、LNG产业链相关标的以及拥有LNG接收站资产的企业。

    建议关注标的:新奥能源(H)、新天然气、深圳燃气。

二、本周板块表现

(一)水处理服务行业分析

(一)板块表现

    本周电力及公用事业板块表现好于市场平均水平。本周沪深300指数上涨1.00%,中信电力及公用事业指数上涨3.12%,周相对收益率2.13%。

    分板块看,本周公用事业各子行业全部上涨。其中,电力板块上涨2.99%,水务板块上涨2.89%,燃气板块上涨6.44%,环保板块上涨1.99%。电力板块子行业中,火电板块上涨32%,水电板块上涨10%,电网板块上涨9%。

(二)个股表现

1、电力行业  

    本周火电行业股票多数下跌,中信三级行业中36家火电公司中32家上涨,6家下跌,0家横盘。涨幅前三的三家公司分别为长源电力、深南电A、华电国际。

    本周水电行业股票多数上涨,中信三级行业中10家水电公司全部上涨。涨幅前三的公司分别是湖南发展、闽东电力和甘肃电投。

    本周电网行业股票多数上涨,中信三级行业中9家电网公司全部上涨。涨幅前三的公司分别为文山电力、桂东电力和明星电力。

2、环保行业

    本周环保行业股票多数上涨,中信三级行业中42家环保公司有28家上涨,13家下跌,1家横盘。涨幅前三名是雪浪环境、巴安环保、*ST科林。

3、水务和燃气行业

    本周水务行业股票多数上涨,中信三级行业中16水务公司全部上涨。涨幅前三的公司分别是祥龙电业、瀚蓝环境和武汉控股。

    本周燃气行业股票多数上涨,中信三级行业中19家燃气公司有16家上涨,1家下跌,2家横盘。涨幅前三的公司分别是国新能源、大众公用和新天然气。

三、行业重点数据一览

(一)电力行业 

发电量 

    2019年4月份全国规模以上电厂发电量2.22万亿千瓦时,同比增长4.1%;其中火电、水电、核电、风电和太阳能发电量分别占71.43%、15.24%、5.11%、5.83%和2.39%。

    从来源上看,各类能源发电量均相对变化。4月火力发电量1.66万亿千瓦时,同比增长1.4%,占规模以上电厂发电量的74.57%;水力发电量2987亿千瓦时,同比增长13.7%,占比13.46%;核能发电量1048亿千瓦时,同比增长26.8%,占比5.67%;风力发电量1259.4亿千瓦时,同比增长2.3%,占比4.72%。

    从全国各地发电情况来看,青海、云南、广西、西藏、四川的发电量增速较快,上海、河南、广东、宁夏等地的发电量出现负增长。

六大集团日耗情况

    截至2019年5月24日,六大集团日耗60.25万吨,同比下降24.1%,环比下降3.9%。

用电量

    4月份,全社会用电量5534亿千瓦时,同比增长1.94%。分产业看,第一产业用电量61.14亿千瓦时,同比下降8.43%;第二产业用电量3157亿千瓦时,同比增长2.89%;第三产业用电量458亿千瓦时,同比下降0.36%;城乡居民生活用电量565.53亿千瓦时,同比下降0.11%。

    2019年1-4月全社会用电量累计68,449亿千瓦时,同比增长8.49%。分产业看,第一产业用电量728亿千瓦时,同比增长9.75%;第二产业用电量47,235亿千瓦时,同比增长7.17%;第三产业用电量10,801亿千瓦时,同比增长12.74%;城乡居民生活用电量9685亿千瓦时,同比增长10.35%。

    从4月份全国用电量情况来看西藏、广西、重庆、湖南用电量增速较快;黑龙江、江苏、陕西、上海的用电量出现负增长。

发电设备

    截至3月底,全国6000千瓦及以上电厂装机容量18.15亿千瓦,同比增5.9%。其中,火电装机11.42亿千瓦,水电3.07亿千瓦,核电0.46亿千瓦,并网风电1.89亿千瓦。

    3月全国发电设备累计平均利用小时919小时,同比减少0.33%。分类型看,火电设备平均利用小时为1083小时,同比减少0.55%;水电设备平均利用小时为691小时,同比增长11.99%。核电设备平均利用小时为1655小时,同比减少2.07%;风电设备平均利用小时为556小时,同比减少6.08%。

发电企业电源工程投资 

    截至2019年3月底,全国主要发电企业电源工程完成投资406亿元,比上年同期下降4.25%。在电源完成投资中,火电完成投资79亿元,同比下降30.09%;水电完成投资155亿元,同比增长47.62%;核电完成投资76亿元,同比下降40.16%;风电完成投资86亿元,同比增长30.3%。

(二)煤炭价格   

    本周港口动力煤现货市场价格不变、期货市场价格下降。环渤海动力煤5月22日的价格为579元/吨,较上周持平;郑州商品交易所动力煤期货主力合约价格5月24日报589.6元/吨,与上周下跌1.31%。

    截至2019年5月24日,六大集团库存1671.89万吨,同比上涨32.9%,周环比上涨2.0%。最新库存可用天数27.75天,同比增加12天,环比持平。整体来看库存仍处高位且环比同比均有所提升,需求走弱和充足的库存仍有望近一步使煤价回落。

(三)天然气行业  

    4月天然气产量同比增长7.9%至141亿方,进口量765万吨,同比增长12.2%。2019年4月表观消费量247亿方,同比+11%,消费量增速下滑主要受气温同比较高影响

本周国内LNG价格持续回落,国内LNG平均价3692元/吨,本周在相对价格低位稳定,但价格仍高于上年同期水平。

四、行业动态与公司公告

(一)行业动态

1、电力

1)国家发改委正式印发《输配电定价成本监审办法》

新《办法》的修订完善,有利于科学核定输配电成本和价格;促进电网企业加强内部管理和降本增效,为降低实体经济用电成本,减轻社会负担创造条件;改进政府对电网企业成本监管,进一步提高成本监审制度化、规范化水平。

(2)新疆能监办 印发新疆区域并网发电厂《两个细则》免考核规定、新疆区域并网发电厂《两个细则》补充规定

该规定适用于新疆省调调管的并网发电厂和由地调调管的风电、光伏、装机容量 50MW 及以上的水电站、生物质能发电厂、光热发电厂。新并网新能源场站管理类指标在通过整套启动试运行后次月纳入“两个细则”管理,给予短期、超短期功率预测、可用功率统计指标 3 个月免考核期。

(3)广西发改委 印发《广西壮族自治区加快推进电动汽车充电基础设施建设三年行动计划(2019-2021年)》

计划指出电动汽车充电设施用电执行峰谷分时电价政策,降低电力使用成本。2019年6月底前,还将组建广西电动汽车充电联盟,提升充电设施利用效率。目标到2021年,基本建成与电动汽车拥有量相适应的充电基础设施体系,具备基本满足为全区电动汽车充电的能力,在全区形成统一开放、竞争有序的充电服务市场。

(4)2019年海南省计划重点项目投资5130亿,第一季度计划完成良好

海南省2019年安排省重点项目119个,总投资5130亿元,2019年计划投资915亿元,比2018年增加292亿元。今年一季度,海南省重点项目累计完成投资约143亿元,完成年度投资计划约16%。

(5)湖北再降电价 一般工商业电价5年下降近三成

省发改委发出通知,自2019年7月1日起降低省内一般工商业及其他用电销售电价、输配电价0.067元/千瓦时,预计为市场主体减负22.71亿元。这是今年以来湖北省第2次降低一般工商业电价,累计降幅29.5%。据测算,9轮电价下调为市场主体减轻电费负担超115亿元。

(6)四川能监办 印发《四川自动发电控制辅助服务市场交易细则(试行)》

细则要求综合调节性能指标k大于1的发电单元必须参与申报AGC辅助服务市场,综合调节性能指标k大于2的发电单元必须参与申报全网控制区。申报补偿价格最小单位0.1元/MWh,上限50元/MWh。

(7)内蒙古自治区发改委发布《关于2019-2021年自治区级重大项目滚动实施计划》

《通知》指出,内蒙古2019-2021年重点建设风电项目共计23个,总建设规模12655.1MW,总投资1127.46亿元,2019年投资127.57亿元。其中,续建项目9个,总建设规模1705MW,总投资148.27亿元,2019年投资33.57亿元。拟新开工项目14个,总建设规模10950.1MW,总投资979.19亿元,2019年投资94亿元。

2、环保

(1)生态环境部发布《2018中国生态环境状况公告》

1)338个地级及以上城市平均空气优良天数比例为79.3%,同比上升1.3个百分点;细颗粒物浓度为39微克/立方米,同比下降9.3%。PM10年平均浓度为71微克/立方米,同比下降5.3%;2)全国酸雨区面积约53万平方公里,占国土面积的5.5%,同比下降0.9个百分点;3)全国地表水Ⅰ~Ⅲ类水质断面比例为71.0%,同比上升3.1个百分点;劣Ⅴ类断面比例为6.7%,同比下降1.6个百分点;4)全国10168个国家级地下水水质监测点中,Ⅰ类水质监测点占1.9%,Ⅱ类占9.0%,Ⅲ类占2.9%,Ⅳ类占70.7%,Ⅴ类占15.5%。2833处浅层地下水监测井水质总体较差,Ⅰ~Ⅲ类水质监测井占23.9%,Ⅳ类占29.2%,Ⅴ类占46.9%;5)全国城市生活垃圾无害化处理能力72万吨/日,无害化处理率98.2%。

(2)天津市生态环境局发布《排污许可制全面支撑打好污染防治攻坚战实施方案(2019-2020年)》

《方案》要求2019年排污许可证覆盖涉及污染防治攻坚战的所有重点行业,2020年实现排污许可制覆盖所有固定污染源。继续强化二氧化硫、氮氧化物、化学需氧量和氨氮四项主要污染物总量减排,分行业推动实施颗粒物、总磷、总氮、重金属、挥发性有机物(VOCs)的企事业单位污染物排放总量控制。

(3)各地人大开展水污染防治法执法检查

各省市人大常委会检查组于近期就《水污染防治法》的实施情况进行了执法检查,

上海: 深入基层一线 随机抽查明察暗访”

青海: 县级饮用水质全部达到或优于Ⅲ类”

西安: 开展第三方评估 公布举报电话

新郑:查找“一法一条例”执行存在的问题

上饶:强化责任落实 用足用好法律武器

(4)河北印发《关于促进焦化行业结构调整高质量发展的若干政策措施》。

通知要求,对现有建成企业2019年10月1日前未完成国标特别排放限值改造的,以及2020年10月1日前未完成地方超低排放标准改造的企业,由当地市政府依法整治,对经整治后仍不达标的企业依法关停。

3、天然气

(1)中海油今年拟开放南海东部海域1000平方公里油气区块

    中海油南海东部石油管理局副局长在第十八届中国国际海洋油气决策者大会上表示:2019年到2025年,中海油深圳分公司需投产约12个油气项目、开发29个新油气田,及动用油气储量近4亿吨,才能在2025年达到2000万吨的油气产量目标。

(2)中国石油在四川建成年产300亿方重大天然气工程

    中石油西南油气田公司建成了覆盖四川盆地,适合含硫气、页岩气、凝析气开发的地面采输气系统,能满足年采输气300亿立方米的需求。

(3)重型燃气轮机自主研制取得突破性进展

国家电投方面表示,F级300MW重型燃机概念设计阶段主要设计工作目前已完成,压气机、燃烧室和透平等关键零部件试制和试验正在开展,包括设计研发、材料试制等多方面均实现阶段进展。实现了重型燃机大尺寸高温透平叶片的自主设计及材料、冶炼、制造等国产化。

(二)公司公告

1、电力

【建投能源】建投能源2018 年度利润分配方案已获股东大会审议通过,方案的具体内容为:以公司总股本17.92亿股为基数,每10股派发现金股利1.00元(含税),共分配利润1.79亿元。

【华通热力】股东大会审议通过的权益分配方案为:以122,98万股为基数,向全体股东每10股派发现金红利人民币2.00元(含税),以资本公积金向全体股东每10股转增3股。

【甘肃电投】董事会同意公司引进建信金融资产投资有限公司对控股子公司甘肃电投九甸峡水电开发有限责任公司增资6亿元,增资金额用于偿还银行贷款等金融债务,实施债转股。

【哈投股份】公司全资子公司江海证券有限公司(以下简称江海证券)发行的2019年次级债券(第一期)将于2019年5月28日起在上海证券交易所交易市场固定收益证券综合电子平台挂牌。本期债券面向合格投资者中的机构投资者交易。

【赣能股份】公司下属丰城三期发电厂与哈尔滨电气公司签订《江西丰城电厂三期扩建工程 2× 1000MW 超超临界机组三大主机设备采购合同补充协议》;公司丰电三期扩建工程恢复EPC总承包模式,终止履行《江西丰城电厂三期扩建工程项目复工合作框架协议》,继续履行《江西丰城电厂三期扩建工程项目EPC总承包合同》。

【中国核电】中国核电获准公开发行可转换公司债券78,00万张,每张面值100元,共计78亿元,期限6年。其中,中核集团通过优先配售认购核能转债54,00万张,占发行总量的69.23%。中核集团自5月21日至5月28日累计减持核能转债7,80万张,占发行总量的10%。本次减持后,中核集团仍持有核能转债38,40万张,占发行总量的49.23%。

【东方能源】公司2018年度权益分派方案为:以截至2018年12月31日公司总股本11.02亿股为基数,向全体股东每10股派发现金红利0.5元(含税),合计派发现金红利人民币5511.37万元(含税)。

【申能股份】本次利润分配以方案实施前的公司总股本45.52亿股为基数,每股派发现金红利0.20元(含税),共计派发现金红利9.10亿元。

2、环保

【京蓝科技】1.公司下属公司赤峰沐原节水科技拟将所持有的赤峰沐原置业100%股权转让给赤峰诚基置业,转让价款为人民币1,180万元。转让完成后沐原置业将不再纳入公司合并报表范围。2. 公司控股子公司中科鼎实成为广东四明燕塘乳业地块和广东大日生物制药地块场地治理修复项目的中标人。3. 公司下属公司京蓝沐禾收到陕西博锐特项目管理有限公司发出的《中标通知书》,确定京蓝沐禾为科左中旗2019年农业高效节水(高标准农田)工程(第一标段)的中标人。中标价格为8012.31万元,工期为205日历天.

【伟明环保】公司建设运营蛟河市固废综合处理项目和生物质热电联产项目。其中固废处理项目设计规模为日处理垃圾500吨。总投资约人民币2亿元;生物质热电项目设计处理生物质能力约10万吨/年,供热能力约为47MW/h。项目总投资不超过1.2亿元。

【东江环保】公司子公司湖北天银下属生产基地一仓库于近日发生火灾事故。火灾发生后第一时间开启预案在短时间内火情得到控制,同时大气监测指标正常。现已开展损失评估和理赔工作。    

【三聚环保本次符合解锁条件的激励对象共计189人,可申请解锁并上市流通的限制性股票数量为1569万,占公司现有总股本的0.67%;实际可上市流通的限制性股票数量为1089万股,占目前公司总股本的0.46%。

【清新环境】公司控股股东世纪地和同意依法将其所持上市公司合计2.74亿股股份协议转让给国润环境。国润环境同意按股份转让协议约定条件受让世纪地和所持有的上市公司2.74亿股股份并取得上市公司实际控制权。转让价格为每股9.08元,转让总价合计为人民币24.85亿元。

【环能科技】部分限制性股票回购注销完成,本次回购注销限制性股票27.95万股,占公司总股本的0.04%。本次回购注销完成后,公司总股本变更为6.77亿股。

【亿利洁能】徐卫晖先生将不再任董事会董事长,公司董事会选举王文彪先生为公司第七届董事会董事长,任期自董事会决议之日起至第七届董事会届满为止,同时担任公司法定代表人。

【天能重工】公司与远景汇力的股东远景能源等签署股权转让协议,拟收购远景汇力100%股权,股权转让款为1.9亿元。

【启迪桑德】董事会同意选举李星文先生、曹帅先生、张传刚先生、代晓冀先生为公司第九届董事会董事,以上四位董事任期自本次股东大会审议通过之日起至公司第九届董事会任期届满之日止。

【神雾环保】因涉嫌信息披露违法违规,证监会对公司、控股股东及董事长、实际控制人立案调查。截至5月29日收盘,神雾环保收报于3.04元,跌1.30%,股价离历史最高点下跌已超过90%。

【永清环保】永清集团持有本公司股份405,342,211股,占公司股份总数的62.89%;永清集团累计质押其持有的本公司股份为395,269,996股,占其持有的本公司股份的97.52%,占本公司股份总数的61.33%。

3、天然气

【新天然气】公司2018年分红拟每股派发现金红利1元(含税),以资本公积金向全体股东每股转增0.4股,共计派发现金红利160,00万元,转增64,00万股,本次分配后总股本为224,00万股。重点公司盈利预测。

【深冷股份】公司报告期末应收账款余额约7.07亿元,坏账准备余额约2.73亿元,其中,因出票人未履约而转入应收账款1.55亿元,前五名应收账款金额为3.68亿元,占比52.14%,坏账准备余额1.30亿元。2019年4月四川广能能源有限公司(以下简称“四川广能”)进入破产重组程序,本期对其应收账款1.28亿元计提坏账准备1.02亿元。

【中天能源】公司与关联方铜陵国厚签订《债务危机化解协议》,铜陵国厚首期以自有资金出资5,000万元的额度,以稳定公司的债务;支付应付员工工资、社保、公积金等职工性债权,以维持企业正常生产经营。

天然气

【大通燃气】顶信瑞通增持公司股份1,308,600股,增持后持股比例达到公司已发行总股本的30%;顶信瑞通计划继续增持公司股份数量不少于3,586,310股且不超过7,172,620股,即不低于公司已发行总股本1%的股份,且不超过公司已发行总股本比例2%的股份。

【广汇能源】将其持有的本公司部分无限售流通股股权办理了股权质押手续,集团持有公司股份29.23亿股,占公司总股本的43.0169%;一致行动人持有公司股份5.89千万股,占公司总股本的0.8676%;集团及一致行动人持有公司股份合计29.82亿股,占公司总股本的43.8846%;集团已累计质押其持有本公司无限售流通股股权19.71亿股,占本公司总股本67.94股的29.0115%

六、上市公司再融资进展 

六、风险提示

    环保政策推进不及预期;市场竞争加剧;全社会用电量增速不及预期;煤价上涨过快风险;电价下调风险;天然气终端售价下调风险;天然气运储体系建设不及预期。

团队介绍

组长、首席分析师:王祎佳

英国剑桥大学理学硕士。2017年加入华创证券研究所。2018年金牛奖电力及公用事业行业最佳分析师第一名。

高级分析师:庞天一

吉林大学工学硕士。2017年加入华创证券研究所。

助理研究员:黄秀杰

清华大学工学硕士。2018年加入华创证券研究所。

助理研究员:王兆康

华威大学硕士。2018年加入华创证券研究所。

免责声明

本公众订阅号(微信号:V蓝环保观察)为王祎佳环保研究团队(现供职于华创证券行业研究部)设立的,关于发布环保公用事业日报的唯一订阅号,团队负责人王祎佳执业证书编号:S0360517120001。)

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报告中的内容和意见仅供参考,并不构成本公司对所述证券买卖的出价或询价。本报告所载信息均为个人观点,并不构成对所涉及证券的个人投资建议,也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本文中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预期收入可能会波动。

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证券市场是一个风险无时不在的市场,请您务必对盈亏风险有清醒的认识,认真考虑是否进行证券交易。市场有风险,投资需谨慎。

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