量化投资中学第十四课——八仙过海之白马股分析(三)

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我们继续在各个行业筛选符合均线交易策略的白马股加入股票池。

软件互联网板块,分别筛选软件服务和互联网行业,均线操作收益率3倍以上的个股。

在软件服务行业中有很多我们耳熟能详的股票,我们挑选几个收益率大于10倍的个股分析一下。神州信息借壳ST太光,2013年曾连续15个5%涨停,从10元涨到了21元,之后最高涨到125元,现在跌到了43元,不太符合选股条件。

同花顺从2009年上市的70元,最高涨到了1140元,现在跌到了2017年2月的550元,每年都持续高分红,是一个有价值的股票,市盈率也不高,可以加入股票池。

恒生电子是一个妖股,从2007年3月的13元,因为跟马云扯上关系,在2015年6月最高涨到了718元,之后一路下跌,到2017年2月跌到了207元,该股票也是持续分红,可以加入股票池。

信达雅从2007年3月的5元多,到2014年6月也只涨到了18元,在2015年的狂潮中被炒到了200元,到2017年2月降到了40元,因为只有一次比较大的波动,而不是反复多次大幅波动,所以可能存在不确定性,先不考虑。佳都科技来自新太科技的借壳,不符合选股条件。

互联网行业也选择收益率大于10倍的个股进行分析。

视觉中国借壳远东股份,不符合条件。天润数娱来自天润发展,一直在停牌,先不考虑。

东方财富,基本符合选股策略,每年都进行分红,可以加入股票池。

乐视网虽然是个好股票,但贾跃亭铺的摊子太大,为了避免风险,还是不加入股票池了吧。

上海钢联曾经出现连续跌停的情况,按照均线操作规则,存在无法卖出的情况,先不考虑了。

游久游戏借壳爱使股份,不符合条件

科达股份符合条件,市盈率不高,不是每年都分红,但可以加入股票池。

旅游板块,符合消费升级,现在的人也愿意出门旅游,所以考察一下相关的个股。

发现曲江文旅借壳长安信息,不符合条件。世纪游轮在2014年有过20个涨停,先不考虑。张家界的波动性不大,分红不多,也不考虑。凯撒旅游借壳易食股份,也不符合条件。看来旅游板块没有合适的股票。

家用电器板块:格力电器是著名的白马股,可以获取4倍多的收益,有持续的分红和增长,可以加入股票池,后复权从2007年3月的48元到2017年2月的627,长期持有高达13倍的收益;小天鹅A 也是著名的白马股,低市盈率,高分红,也可以加入股票池,后复权从2007年3月的8.8元到2017年2月的72元,长期持有也有8倍的收益。

环境保护板块:环保是一个有发展的行业,按照均线交易策略,神雾节能借壳金城股份,先不考虑;三聚环保持续分红,市盈率不高,可以加入股票池;中再资源借壳秦岭水泥,不考虑。

汽车板块:整车中的安凯客车当前收益为负不可以加入股票池,汽车配件中的 万丰奥威市盈率不高,年年分红,也可以加入股票池;龙生股份是妖股,不考虑

长安汽车是白马股,年年分红,从2007年3月的14元,最高涨到2015年的90元,现在不到60元,也就4倍的收益。

水泥板块:四川金顶冀东水泥市盈率为负,先不考虑;塔牌集团可以取得5倍左右收益,市盈率不高,可以考虑。

机械设备和运输设备板块

神州高铁借壳宝丽来,不考虑。精工科技可以获取十多倍的收益,但也刚去掉*ST,2011年是股价高点,先不考虑了。

北方导航每年都分红,虽然市盈率较高,可以考虑加入股票池;中国中车也可以获取5-6倍的收益,但也经历了南北车的合并,也不考虑吧。

综合类板块

神州数码不知道为啥在综合类,因为借壳深信泰丰,先不考虑。

老板电器海天味业比亚迪,这些好股票,按照均线交易规则都只有不到3倍的收益。

但实际老板电器 2010年11月23日以35开盘到2017年2月28日195收盘,涨幅高达5.6倍。

截止目前,在上述几个行业中,加入股票池的股票有:同花顺恒生电子东方财富,科达股份,格力电器小天鹅A,三聚环保,万丰奥威塔牌集团北方导航 这10只股票。

按照30日均线操作策略,分别计算上证指数与上述10只股票以及10只股票的平均收益的十年变化情况,如下图所示。


通过比较可以发现,采用平均的方法,可以有效的获取较大收益,同时减少最大回撤。收益和最大回撤结果总结如下:

上面的最大回撤统计有点问题是三只创业板股票在2008年还未上市,按照均值为1来平均会使最大回撤变小,同时也让收益变小,相当于这三份钱一直保持为现金。

按照均线交易策略,产生收益回撤较大的时期2009~2014年和2015~2016年,10只股票平均的回撤结果都小于上证指数的回撤,说明采用平均策略可以比较有效的降低最大回撤的风险。具体数据如下表所示:

以上,总结了按照均线操作策略,加入股票池的30只股票,按照30日均线策略可以取得8-11倍的收益,最大回撤控制在20%+,基本符合我们的预期。接下来进一步优中选优,以便确定我们的最终操作策略。


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2019-03-24 11:39

科达股份,很好