$中远海特(SH600428)$ 1.运价增长不错，但仍有滞后，还有上涨空间。2.通篇看到很多次“运力偏紧”，各船型运力都紧，特种船没有新造船订单，运力只会越来越紧。3.纸浆船，半潜船，汽车船，逐步扩充运力，船队结构越来越优化。4.运量没有明显增长的情况下，营业成本从去年同期34.5亿增加到49亿，导致毛利率增长与运价上涨严重不匹配。个人认为这里是有水分的，这是隐藏利润之一。5.大额计提5亿，以前写过长文，不赘述了。隐藏利润之二。6.合同资产增加到9亿了，隐藏利润之三。综上，短期涨得很快，但累计绝对涨幅并不算大。海特的基本面是很值得咀嚼的，利润有望逐季增长且持续两三年，利润预期的上限也很高。随着关注度的提升，尤其机构关注度的提升，潜力很大，不宜简单地看作短炒。