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你好,
从2010年开始,公司开始拥有20多亿的现金,但还进行大量的借贷,不知你认为这个财务情况有没有问题?望交流。
另外,请问你是否有研究过赛特与宝业的在预制件这板块的经营模式是否一样?我也觉得它的毛利率高得出奇。
有疑问的新股最好别买。尤其是这类小公司。
我觉得从赛特的分红来看,财务作假可能性不大。朝阳行业的毛利率高一些是正常的。赛特在当地很有名气,说起来就是行业老大,产业的一张名片。而且发行市盈率这么低,如果老板是想坑蒙拐骗圈钱的人,用不着去香港上市。宜兴人的创业文化也很好,有很多低调做实事的人。
赛特甚至没有留国内的联系方式,通过114在宜兴找到它关联公司的电话,再询问想打给公司董事会秘书,结果他们公司没有专设这么个角色,是总裁兼的,当天他出去了,后来他叫公司的财务部经理回电话给我。总之,我感觉,投资这个公司还需要再观察。
賽特接聽電話的是誰?如果是一般的IR,可能難以給出專業答案,這其實很常見的。最好能約見CFO和有關部門主管,才能詳細了解。很多時,即使是CFO,對具體營運和技術操作,其實也不太懂的。
內房在減價,對寶業似乎不利,政策不太利好內房。寶業還有建材業務,很雜,難以估值。
我訪問了預制件的業內人仕,得到的結論是,40%的毛利是可以做到的。
好像寶業也做預制件,和日本建筑公司合营的,在国内,有几年了。就是公司和管理层都低调,没怎么说。
寶業夾雜了房地產開發,不太純。
赛特跟宝业的性质很不同,赛特比较看好,具环保建築概念,钢结构使用乃大勢所催