1. 大盘分析
趋势：大阳次日+ETF期权交割前日多重叠加利空，大盘出现大跌（不过回调幅度有限），大趋势仍然预期向上=》明日预期还是轮动，交易难度增加
成交量：缩量+300多亿净流出。北向同时开始流出；明天顺势仍然是流出的可能。
情绪：早盘地产继续分歧，没有吸金效应；盘中回到题材轮动行情。连板情绪极差，趋势票目前仍乐观。
近期大盘跟踪
2. 题材分析
主线还是地产为核心，化工/低空反复尝试（每天一个新方向），新题材（民爆/农业/持续性缺乏。
明日如果没有清晰主线走出，预计仍然是低位轮动。
地产：目前是明显的市场关注度，但新龙持续性不足。如果继续板块内轮，人气很容易流失。
合成生物：缺少跟进的增量消息，板块连续走弱5天，基本短期结束
低空经济：反复新票活跃，老龙头趋势不走A；接下来有可能接替地产
商用航天/卫星：下午主动性强，优先关注
AIPC：新发酵小题材，关注明天强度
民爆：首次大分歧，明日关注弱转强
趋势题材：出口线、消费复苏线
近期题材跟踪
热点题材跟踪
3. 风格化分析
连板情绪几乎到了冰点（如果明天出现3板断板，才是真正冰点），特别是场内资金断子绝孙的天地/地天玩法，让连板很容易变成狗不理。
总体目前还是轮动行情，主线关注地产和新题材，低空有转震荡趋势。
近端次新最近表现较好，题材发酵可以作为套利。
风格化跟踪
4. 交易计划
周三核心思路：市场反转节点上主升的板块
1. ETF期权交割净空单量大，明天主跌概率高。明天和后天防守，并积极寻找领先反转板块（地产或者新的题材最好；低空和AI容易崩）
2. 早盘重点看成交量和地产开盘情况：只有两个选择（1）参与主线最强票；（2）降仓位佛系等机会
3. 其他关注板块：
分歧转一致预期：PET和民爆分歧转一致
顺势板块：AIPC前排晋级（思泉新材/春秋电子，光大同创/华勤技术增强）
新增关注：卫星互联网（上海瀚讯/天银机电/华力创通）
4. 套利：强势板块关注次新和北交的套利
近端次新：
瑞迪智驱（去C/量化）/欧莱新材（PET）/宏鑫科技（低空/量化）/灿芯股份（芯片设计）/中瑞股份（固态电池/散户出清）/广合科技（PCB/戴尔）/龙旗科技（AI PC/量化）/肯特股份（商业航空材料/量化）/上海合晶（半导体硅/台企/出清）/成都华微（模拟芯片/出清）