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破产和收购，在2024年会有不少案例发生，因为，现在的状况，大幅涨价是不可能的，即使价格跌不动了，或者小幅涨价，也是小部分公司盈利，大部分公司亏损，特别是一些现金流相对紧张的公司，可能就要开始破产或被收购了，一些大公司出卖部分资产，断臂救生也是有可能的。
看营收吧，海螺的营收同比下滑很厉害，不知道是不是海螺把贸易部分大幅降低，导致一季度的毛利率比去年四季度提升5%，毕竟今年一季度的水泥煤价差与去年四季度基本持平。
华新的营收对比同行正增长这才是看点，一月份湖北的寒冷天气可能对湖北水泥价格造成比较大影响，华新的主要产能在大本营湖北，骨料商混国外水泥撑起了利润的半边天，一季度总体毛利率比四季度下滑6%，另外管理费用和财务费用增加较多也导致利润下滑。
目前来看水泥煤价差应该是开始探底回升了，在错峰力度加大的情况下，下半年水泥纳入碳交易，碳价目前快速地往上涨（2年半就从42>102元），欧盟的碳边界调整机制（CBAM）会促使国内的碳价不断提升，欧盟的碳价目前55欧，短期来看水泥行业的整体亏损会促使行业的自救行动，长期来看还是要看碳排放双控以及能耗双控环保减排等措施实现去产能实现行业整合，产能大的企业在需求逐渐降低的情况下未必是件好事，2023年海螺的产能利用率73%远高于行业60%的水平，未来碳交易的免费配额很有可能跟核定产能挂钩，这个免费配额也会逐年减少。谁能熬过冬天，谁就是王者，加油！华新，海螺。$华新水泥(06655)$ $海螺水泥(00914)$
没有明细，也不需要看明细，毛估估就行。去年全年华新骨料生产1.7亿吨，销售1.3亿吨，可以推算今年一季度骨料销量2000万吨左右，每吨净利20元，骨料净利4亿元。
看我前面帖子是怎么说的：海螺水泥走势业绩增长之旅......。行业利润还有可能下滑，但海螺水泥的利润已经恢复增长，这是大鱼吃小鱼的结果——河里的鱼越来越少了，但那条大鱼却越来越肥了。