这两天刷到海螺水泥的帖子，一瞅，只有 1100 亿了。记得两三年前，海螺 2700 亿，老唐发了个帖子，结论是海螺要 2100 亿以下才有投资价值，结果被喷成筛子，现在居然只有 1100 亿了。对比隔壁日本，当年城市化高峰期水泥的年用量在 9000 万吨左右，后来持续下滑，去年用量在 4500 万吨左...
海螺是水泥界的霸主，但是水泥目前不是好行业，主要是产能严重过剩。
即使大环境如此恶劣，海螺还是那么赚钱，并且抢占资源，市场，一旦困境反转，自行脑补。现在水泥价格到了生死线，海螺仍大赚。这个价格不可能维持。可能最佳买点(15元左右)，出现明年六月。
价投老师怎么看待这个需求问题，未来供给大幅收缩应该是看得到，但需求会不会大幅下滑呢？
时间点不一样了