价投6688 的讨论

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一、海螺买买买同行股票,一是看好水泥行业,通过水泥公司股票上涨赚钱差价,更重要的是分享同行公司利润,举个栗子,如果花500亿买入5PE的同行公司股票,作为长期股权投资,则年可新增利润100亿,如果花500亿买入10PE同行公司的股票,则年可新增利润50亿,相对于年净利300亿的业绩,增幅还是相当可观的。后面还可以继续增持,直至控股,甚至私有化,达到产能并购的目的,实现规模和利润的持续增长。目前买入并作为长期股权投资的西部水泥,才3PE,这样的公司,年收益率达到30%,后面,大概率会进一步实行私有化。
二、海螺水泥注册成立了一大批新能源公司,一方面是要直接进入光伏产业链,生产光伏产品对外销售(凤阳海螺光伏科技有限公司、宣城海螺建筑光伏科技有限公司等),培育新的利润增长点,另一方面,是自建、管理、运营自己的光伏发电公司,发电自有,余电上网,降低外购电,达到降本增效、节能减排,实现双碳目标。
三、海螺水泥注册成立了一大批绿色建材产业园、绿色新型材料有限公司,花重金收购矿山资源,目的是延伸上下游产业链,大力拓展骨料、混凝土、装配式建筑、碳酸钙产品等业务,培育新的利润增长点。
四、海螺水泥在许多省份出资设立了一批省级公司——“海螺(xx)控股有限公司”,例如海螺(陕西)控股有限公司等,其主要目的是为了后面大规模水泥产能并购做准备,水泥行业新的一轮大整合的到来已经不远了......。
海螺水泥的战略是非常清晰的。

热门回复

2022-08-29 21:03

收购价格都低于净资产,何来的商誉?以后资产重估,还有增值呢!

2022-08-30 04:05

希望并购步子大一点;再多买一点同行股票。海螺现金太多了,负债率太低。

2022-08-29 23:26

价投兄,有空评点一下西泥半年报,谢谢!

2022-08-29 21:53

生产光伏感觉是败笔,这行业迭代太快

2022-08-29 21:45

海螺就是一个行业投资公司。就象价投哥是水泥专业户。

不怕商誉?