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，大A本色，敢拼才会赢。打折$宁夏建材(SH600449)$ ![[吐血]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_23_blood.png?v=1 "[吐血]"){kind=small}
九折大甩卖，好事都给了大哥天山，我不服，我要上天台![[跳水]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_48_diving.png?v=1 "[跳水]"){kind=small}
。打脸$中国建材(03323)$ ![[捂脸]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_33_face.png?v=1 "[捂脸]"){kind=small}
说好的今天大涨怎么就没了？也许是洗洗更健康？毕竟，好几天没洗澡澡了。至于打赏，没赚钱的就免了，买中好股，赚了钱的，动动鼠标，爱打多少打多少，爱打给谁打给谁，打赏越多，赚的越多，祝大家多多发财！![[大笑]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_02_laughing.png?v=1 "[大笑]"){kind=small}
。你好，这个问题提的好，说一下个人观点，觉得不对的，就算我瞎掰，以此观点决策投资，责任自负。
短期来看，股价涨跌主要取决于资金的博弈，长期来看，取决于股票内在价值。天山股份重组中国建材水泥资产，对整个水泥行业是利好，能够减少竞争，加大协同，有利于水泥行业稳定，水泥价格提升。但短期来看，利好有限。至于重组，对天山股份还是中国建材利好更多一些，目前还不好评判。由于中国建材注入的资产评估还没有出来，增发股数无法确定，如果增发股数少，则利好天山股份，增发股数多，则利好中国建材。
先按一个较大的范围估算一下。假设增发股数在70亿-110亿之间，再加上配套融资3亿，原有股份10.5亿，合计83.5亿-123.5亿。毛估注入中国建材的水泥资产今年净利150亿，天山股份今年净利18亿，合计168亿，则重组后的天山股份每股收益在2.0-1.36元/股之间，目前股价21.8元/股，市盈率10.9-16之间，已高于这个最优秀水泥上市公司海螺水泥的市盈率，本人认为，目前股价已高估，至于为什么会炒作这么高，主要还是A股本色，炒新炒题材。
对于中国建材这次重组，资产价格重股是一个利好，至于市场认不认，不得而知，比如，中芯国际，香港估值只有A股估值的三分之一左右，也是香港市场不认A股市场估值的一种表现。中国建材最优质的南方水泥、中联水泥、中财水泥、西南水泥资产注入天山股份后，要与原天山股份股东和配套融资股东分享利润，权益肯定要被稀释，留下的北方水泥等不良资产还要靠天山股份的盈利来补贴，短期来看，利润也不会有什么太好的增长，因此，利好程度也有限。