1、“下半年计划1000万吨”，“公司产量总目标维持在2000万吨左右”，我判断下半年完成1050万吨销量没问题。
2、“公司派息率常规水平在25%左右”。毛估今年全年业绩约19亿rmb，分红4.75亿，每股分红0.087元rmb，即0.097gb，按今天股价1.26元，股息率7.65%
3、“7月份雨季，出货量不达预期。8月底后很快进入旺季，11月15号开始错峰”。今年七月份陕西水泥价格没跌，八月以来一直涨价（去年七、八、九月一直跌价），估计涨价到年底，今年下半年水泥价格会比去年下半年高很多。
4、“西安到武汉、西安到重庆的高铁预计2019年末动工，三到四年的工期，对公司未来3-4年水泥需求提升显著。今年1H产能利用率到了80%以上，比去年高9个点，基本满负荷运行。两条高铁上马以后可能供应不上”。今年业绩已经很好，明年开始3-4年水泥供不应求，还有涨价增量空间，业绩增长的持续性也许是水泥股中最确定的。
5、“骨料商混：公司着力发展骨料和商混业务，进行结构调整。骨料已经建成了700万吨的产能，预计年底产能到1000万吨。商混年底到1000万吨，明年争取到2000万吨。发展循环经济产业园”。骨料业务进展有点慢，低于预期，商混进展很快，超预期。
6、“公司从陕西当地煤矿直接采购，而陕西省陕西1H煤价上涨6元，因为矿难。最近坑口价有所下跌”。上半年煤价因矿难煤价上升，高于去年同期，七月开始已降价，下半年煤价会下来，业绩会进一步提升。
7、“铜川1万吨/年的置换项目得到批复，计划年底动工，是全国首条全智能化的万吨生产线，人数控制在100人以内，煤耗控制在90公斤左右，生产成本计划100元/吨以内”。产能置换新线建成投产，可大幅降低水泥生产成本（现成本约150元/吨），空出的土地还可交给政府开发房地产，获得巨额补偿，一举两得。
8、“特种水泥：2017年开始特种水泥研发，尧柏成为嘉华、葛洲坝后全国第三大品牌
”。研发生产特种水泥，可大幅提升水泥附加值，提高售价，提高效益。
9、三到四年后，水泥需求下降的局怎么破，请看：平台期过后的优势水泥公司如何赚钱网页链接
附：西部水泥1H19香港业绩会纪要20190813