【大香视点】中国企业不断加大半导体采购支出，OEM制造商集中度将不断提升。2月6日，Gartner发布2018年半导体产业数据，2018年华为半导体采购支出超过210亿美元，成为全球第三大半导体买家，占据全球4.4%的市场份额，紧跟三星电子和苹果之后。中国企业正在持续增加半导体采购支出。2018年全球半导体供应商收入总计4767亿美元，同比增长13.4%。2018年OEM原始设备制造商中，华为、联想、步步高电子和小米，均跻身半导体采购支出金额前十企业；其中，华为和小米半导体采购支出同比分别增长45.2%、62.8%，远超三星和苹果。虽然采购支出较头部企业还有差距，但国内OEM制造商正在加大半导体采购金额，追赶美韩巨头。其次，原始设备制造商集中度不断提升，外资巨头市占率正在被蚕食。2018年，由于PC和智能手机市场的整合，尤其是中国OEM厂商通过横向并购巩固了市场地位，十大OEM厂商市场占有率由39.4%提升至40.2%。虽然苹果和三星去年的市占率接近18%，但其半导体支出增速显著放缓，而处在高速增长阶段中国OEM厂商，正在不断蚕食外资巨头的市场份额。我们认为，2019年半导体采购商的市场集中度将不断提升，国产OEM制造商有望突围，建议关注OEM制造国产龙头。 @今日话题 @蛋卷基金 $华宝港股通恒生香港35指数(F162416)$ $华宝香港大盘A(F501301)$ $腾讯控股(00700)$