多倍杠杆etf由于本身设计问题存在损耗，通常为倍率越大损耗越严重。
假设我们有一支指数ETF a同时有一个两倍倍杠杆追踪a的衍生品ETF A’ 记为2x-a，一个三倍杠杆追踪a的衍生品ETF A 记为3x-a
假设市场走势极其诡异，一直以脉冲波+-5%的形式跳跃30天，30天之后：
a完全没变还是1
A’=1*((1-0.1)*(1+0.1))^15=0.86
A=1*((1-0.15)*(1+0.15))^15=0.71
就算没有任何买入卖出干扰，原始etf追踪的股价商品也原地踏步，但你的钱还是平白无故蒸发了。而且衍生品定价是暗箱市场，有自己的公式追踪原始etf走势，不是完全简单倍乘，实际损耗会比计算的更大
结论就是：除非指数走单边行情，任何剧烈波动的情况下，杠杆etf都会无限大的扩大损耗，持有时间越长亏损越大
