| 发布于: | iPhone | 转发：0 | 回复：0 | 喜欢：0 |
Mark//@橘洲麓山:按业务类型估值，外卖：21年社会餐饮业一共4.7万亿规模， 美团 0.7万亿份额，占比15%左右，到24年预计占比达到20%，社会餐饮业增速年化8%，估算出25年美团餐饮业交易金额达到1.27万亿，按变现率13%计算营收，按6%计算利润，推算出利润为：100亿；到店酒旅业务营收按年化增速25%，净利润率为35%，推...引用：
2022-06-06 12:00我对$美团-W(03690)$ 的估值大概是这样的，未来三年，外卖营收增速假设15%，利润率5%，合理PE25倍（毕竟垄断）；酒旅营收增速30%，利润率40%，合理PE30倍；零售增速假设45%、40%、35%，利润率5%，合理PE20（竞争较为激烈）。这么盘下来，三年后价值大概是2000亿美金。这么来看，现在的美团并不便宜