$南极电商(SZ002127)$ $双星新材(SZ002585)$ $石大胜华(SH603026)$
这几天南极电商涨了不少，热闹起来了，然后就有了各自理解，感觉有点乱。我就个人理解概述如下（本人理工科，一贯是重逻辑，坚持用事实、用数字说话，不是特别喜欢主观独断）：
第一，一个核心：核心竞争力【性价比：好货不贵】。
南极电商核心竞争力就是极致的性价比，便宜且好货，特别是不断打造低价爆款，其他都是为了围绕实现这个目的展开的具体路径或手段。若性价比变了，逻辑就会变，市场也就会变。
第二，两大基础：生存和发展基础【供应链共生、平台共生】。
供应链包括供应商和经销商，平台包括传统电商阿里、京东等，以及拼多多、快手等新平台，重点是要跟踪新零售平台情况。通过跟踪就知道，这么多年特别是去年疫情，公司让利供应商；平台也一样，是共赢的局面，至少短期不会说平台把南极电商这样的头部客户制约了。
第三，四大要点：发展要点【拓渠道、扩品类、强运营、树品牌】。
为实现不断突破发展瓶颈或天花板，必须不断强化拓展渠道，包括公司将实施的跨境电商也属于这个范畴；扩品类，从服装出发，通过丰富行业、品牌，不断扩大SKU，努力打造爆款，通过强大丰富的的SKU矩阵来更贴近消费者；强运营就不多说了，而且后续还会不断强化，包括供应链管理，如通过大数据，人工智能等技术，这些都是强运营的手段而已，这里特别说下【时间互联】，初步认知就是肯定不是仅仅买卖流量那么简单，若是那么简单，就说明功能还没协同发挥，我猜想是在运营方面，南极电商可能通过流量运营赋能了前端产品的销售及营销，有可能公司故意隐藏作用和业绩，让利给品牌（产权），毕竟在信息安全特别重视的当下，本来就对流量运营公司及大数据公司有严格要求，这是南极的软实力，不易过渡宣扬，不仅仅是为了麻痹竞争对手，也是为了低调应对公共关系。树品牌就更不用说了，说的直白点就是南极电商的产权价值运营及变现，这个最高境界。
第四，两大核心跟踪指标。围绕如上逻辑，该怎么看南极电商，怎么实施投资就很简单了。主要指标看：【GMV增长情况】和【货币化率】，且短期重点看GMV，长期重点看货币化率，即短期不要受货币化率变化太多影响，更重要的是弄懂变化的原因。为动态监测上面两个核心指标，平时要保持关注公司在拓渠道、扩品类、强运营和树品牌上的动态举措以及相关合作上下游的重大动作，如前面的淘宝政策变化，这个是我们可以随时动态监测的，毕竟GMV和货币化率还需要定期公告等。 【这些指标就可以作为加仓或减仓还是清仓的操作参考😄】，具体而言若公司的核心逻辑没变，仅仅是外部即合作伙伴的部分调整，引起股价波动特别是向下，就是加仓位的好时机！
PS.围绕上述逻辑，最近公司可能动作啥?品牌升级和跨境电商😄，您们懂得。
如上是个人理解，也会一贯坚持。
【声明：本人持有南极电商部分仓位，但这里不做股票推荐，投资有风险，自行承担】