2023年个人投资思考与展望(冰糖橙篇)

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冰糖橙的市值目前约3500亿美元,大概相当于阿里巴巴的市值,处于低位。冰糖橙的思维框架要完全脱离股票的思维模式,股票是未来现金流折现的框架。冰糖橙则完全不同。冰糖橙到底是什么?它一种通过网络可以全球自由支付(不需要经过银行且没有转账额度限制)的安全的价值媒介,一种跨越主权,被全球所接受的永不通胀的价值储备,一种转账手续费低廉到可以忽略不计的自由价值载体。用公司来类比冰糖橙是不合适的,如果非要类比,那和支付公司VISA比,VISA的市值是4600亿,但冰糖橙在很多方面完全碾压VISA,或者说,他们根本就不是同一类东西,冰糖橙的内涵远远超过某个产品甚至某个行业。如果单看它的价值储备功能,可以把它和黄金相比较;如果考虑到它的跨境结算功能,也可以把他和美元、人民币、韩元、日元等等法币比较。毕竟,冰糖橙已经是萨尔瓦多的法定货币,将不同国家的法币进行比较也是合理的。冰糖橙上涨的底层逻辑是,随着越来越多的人和组织认可它的价值,不断有买盘进入并锁死筹码,于是价格上升。

冰糖橙的价值主要在于4点,价值存储,价值转移,金融中心化风险以及隐私需要。其中,金融中心化风险是针对美联储的风险,是各国央行考虑的重点内容,例如美国将俄国踢出SWIFT美元结算体系,冻结外国美元存款和外汇等等,这种金融中心化风险其实对各国都是一个威胁,对各国有大量美元财富的大佬也是一个大风险,看看此次俄乌战争中被美国冻结财产的俄罗斯富豪就明白了。隐私需要,对一小部分人可能是刚需,有些人就是不想让别人知道自己是有钱人,这一小部分人往往是小部分例如1%的人,但掌握着全社会很大比例的财富。价值转移的需求很大,但在币值稳定之前,单单为价值转移而买冰糖橙的估计也不多,况且买了之后一般会马上卖掉,但跨国转移的需求是挺大的,尤其是地下钱庄的钱跨境转移数额惊人。

综上,冰糖橙目前最大的功能需求和买方动力可能是来自价值存储。全球绝大多数人的钱都存在银行,少部分人的人的钱存在国债、基金、黄金、股票投资等方面,极少数的人则投资数量稀缺的收藏品。这里面,银行存款、国债会跑输通货膨胀;基金、股票投资更是7亏2平1赚,收藏品则有鉴定成本高、保存成本高、市场流动性小等诸多缺点,不是一般人玩的。冰糖橙的良好投资属性,预计会吸引原本投资黄金的资金,以及其他投资基金和股票的资金。

有的人是买冰糖橙来抵御通胀,类似于买收藏品,或是买黄金;全球收藏品市场的价值预计为4000~5000亿美元;黄金目前预计11万亿美元的市值,私人预计持有约3万亿美元,假设这些人从买黄金转换到买冰糖橙,那么冰糖橙市值也应当至少在3万亿美元左右(对应单枚价格14万美元)。小买家则是众多需要对冲通胀风险、法币风险、保持财产隐私的投资者,由于长尾效应,这些小买家加在一起的力量有可能超出想象。

根据瑞士信贷银行的报告,当代的富人们,资产主要由股票、债券和房地产构成,按照私人所属资产统计,2019年的全球总财富规模高达360万亿美元。如果这些资金按照5%的比例配置冰糖橙,那么冰糖橙市值18万亿,对应单位价格84万美元。

如果格局进一步打开,为了对冲美元中心化风险,未来冰糖橙会成为各大央行超主权储备配置,那么届时冰糖橙又会有几万亿美元的买盘,价格可能会超100万美元。

综上,冰糖橙未来价格小目标:

1、随着若干基金和私人小买家的逐步增持,冰糖橙市值超过全球任何一家上市公司的市值,按苹果2万亿美元算,就是10万美元;预计2024年减半后实现。

2、随着越来越多类似萨尔瓦多小国家将冰糖橙作为法定货币,各大基金的广泛大幅度认可和配置,以及众多私人小买家的逐步增持,冰糖橙将达到黄金市值的约一半即6万亿美元,单价就是30万美元;预计2028年减半后实现。

3、随着越来越多中等国家和较大国家央行对冰糖橙作为超主权储备价值的认可和外汇配置,冰糖橙未来将超过黄金市值11万美元,单价约60万美元。预计2032年减半后或者更长的时间后实现。

4、随着冰糖橙价格飙升,其币值逐步稳定,于是真正成为跨境结算的王者(碾压美元SWIFT系统)和各大基金的标准配置,这样进一步提升各个经济组织的配置需要,届时预计单价至少达到100万美元。预计2036年减半后或者更长的时间后实现。

全部讨论

2023-01-18 14:56

冰糖橙私人小买家的底层动机来自于人们对真正财产主权的需要,渴望财产不被任何权力侵犯,这是人类在历史上从未被满足的刚需!

2023-01-18 10:58

就价值储存功能而言,曾经看到过一个比喻,如果黄金是马车,那BTC就是法拉利,替代只是个时间问题