（１）一季度的增长情况还是很乐观的
营收和净利润增长，特别是扣非增长还是很理想的，关键是未来的持续性部问题。
（2）关于来那度胺进医保
2017年7月19日，来那度胺终于被纳入国家乙类医保，年均支付价格与硼替佐米相当，这将使得来那度胺快速成为实至名归的多发性骨髓瘤一线用药，未来市场将极大放量。
通过简单测算，若按每年7万人的就诊数量，以新基公司的每年60万元的均价计算，国内多发性骨髓瘤用药市场容量达420亿元，双鹭药业来那度胺获批后如果定价为原研价格的40%，国内市场空间将突破168亿元。
（３）关于估值
给三档假设：
第１：如果增长40%，那么业绩达到3.44*1.4＝4.816亿，估值给40倍，等于192.6亿，底价是28.1元。
第２：如果增长达到50%，那么业绩为3.44*1.5＝5.16亿，估值给50倍，等于258亿，那么底价就是37.6元。
第３：如果增长达到60%，那么业绩为3.44*1.6＝5.5亿，估值给60倍，等于330亿，那么底价就是48.2元。
针对这个预告3.14~3.84亿的业绩，实际去年实际增长1.93亿，应当是62%~98%的扣非增长。
半年度大概率会和预告差不多，证据如下：
（４）中标情况
目前能查到的有七个省份，加一个四川6.15号中标。
据说，因为来那是2017年7.19日进医保的，所以2018.7.19日才会有更多的招标量，7~8月来那会巨增？一直没有搞懂这个逻辑，且看且珍惜。
（５）高管减持的问题
低于４０和近期不会减持。
（６）其它产品的销售情况
基因工程产品增长趋势良好，与去年同期销量相比，扶济复增加1.3倍，立生素与迈格尔均增长40%以上，次新产品替莫唑胺销量同比增长75%，杏灵滴丸、氨酚曲马多等也逐步上量，来那度胺、依诺肝素钠、多西他赛等新产品上市后均显示了良好的市场潜力，主要品种复合辅酶、胸腺五肽逐步趋稳。从目前趋势看，公司第二季度和下半年将保持良好趋势。
尊敬的双鹭药业公司：您好！我想请问：（1）贵公司一季度业绩大增是由来那度胺上市引起的吗？（2）贵公司和卡文迪许公司目前谈判得如何了，与卡文迪许公司的谈判会影响双鹭药业从来那度胺中获取的利润吗？在下... （2018年04月14日 14:53）
来那度胺收入只占今年一季度收入的8%，故对公司一季度影响并不大。有关与南京公司的事宜公司之前公告已经清楚说明，来那度胺已经上市销售，一切正常。谢谢关注。
一季度的收入是4.4亿，由此推理，那么来那在一季度的营收是3300万左右。证据如下：
（７）关于印度的来那度胺和其它来那
请问，5月1日后进口抗癌药实行零关税，印度产来那度胺能否进入中国？其售价远低于我们双鹭药业的售价，会冲击我们的销售吗？我们双鹭现也在美国申请许可，在国外销售同样会受到印度来那度胺的竞争吗？谢谢！ （2018年04月15日 09:37）
印度来那度胺没有专利，是非法渠道进入中国，并无严格的质量保证，系走私货，目前中国法律对这一类药定性为假药，国家对此应该重视。
其它来那必须要挑战新基的18种专利和双鹭的3种专利，才能在专利期2024年之前上市。
（８）关于二股东减持和质押
二股东属于财务投资，之前公告减持800万股，又公告重新质押股份，哎，只能说拖累预期的猪队友，不影响实质也影响预期。
先声名，本人不吹票，也不持有，只是简单梳理一下，不对的地方，请不要黑我，请不要喷我。如果有谁感兴趣，可以添加我威信公号：阿望选股 awxg007