北交所和新三板的七大投资策略

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新三板精选层个股过去一周持续大涨,显示出良好的赚钱效应。一些基础层和创新层的更夸张,一天涨幅就高达100%。市场整体估值水平快速提升。而北交所推进很快,一大波制度红利在路上,现在的大涨不是一波流,而是可以持续下去的。


今年下半年,在新三板投资,将有明显的超额收益。具体的投资策略有:

⚫策略一:长期持有五朵金花

精选层的  $贝特瑞(NQ835185)$  、  $连城数控(NQ835368)$  、吉林碳谷长虹能源观典防务可以称之为五朵金花,市值最高,市场已经投票选出最好的几只北交所股票。颖泰生物行业一般,业绩较差,只是因为规模大才市值靠前,所以要剔除掉。

可媲美A股的大白马股贵州茅台、隆基股份、宁德时代等。

这五朵金花所处行业好,如贝特瑞是锂电负极材料,连城数控是光伏设备和半导体设备,吉林碳谷是新材料碳纤维,长虹能源是锂电池,观典防务无人机,长期成长空间大,前景好。

公司的竞争优势明显:贝特瑞是全球负极龙头,市场份额第一,特斯拉的供应商;连城数控是光伏单晶设备龙头企业,仅次于晶盛机电吉林碳谷的大丝束碳纤维原丝,短期内国内几乎没有什么竞争对手。

成长佳:营收和利润近三年都在20%以上的高复合增长率。

未来北交所成立后,公募、私募、社保基金、养老基金、QFII等机构大概率都会配置这五朵金花。

贝特瑞连城数控未来可以看到千亿市值以上,吉林碳谷长虹能源观典防务未来可能在几百亿市值。

⚫策略二:估值差套利

近期精选层涨幅最高的股票,并非优质白马股,而是  $五新隧装(NQ835174)$  、拾比佰丰光精密这些原先估值很低的股票。可以看到,在北交所官宣之前,这几只股票相对于A股同行铁建重工金桥信息禾盛新材优德精密等,估值仅有其50%水平,存在巨大的估值差。因而,在北交所利好之下,很多资金涌入,直到估值差填平。目前大部分精选层股票的估值已经靠齐A股同行,有些甚至高于A股。显然,这里面存在一些泡沫。

当前,也不能只看估值差,还是要看业绩。估值差距大,同时业绩又好的,套利空间才大。

⚫策略三:炒壳

9月10日,北京证券交易所上市公司重大资产重组审核规则(试行)》(征求意见稿)发布。

这意味着北交所以后也会上演借壳上市等A股类类似的重大资产重组。

所以,北交所上市的股票以后也会具有壳价值。

目前,创业板企业的最小市值在10亿左右,科创板在15亿左右。北交所未来的壳价值可能会在5亿左右。

因此,那些市值低于5亿的精选层股票,可能会有短期的炒作机会。

类似殷图网联旭杰科技这些市值很低的精选层企业,有可能出现炒作小市值企业的行情。

⚫策略四:IPO预备队

现在拟精选层是196家:

拟IPO企业是308家:

里面成长性高、属于战略新兴产业、估值合理的企业,值得重点关注,如南麟电子、五五海淘等。

⚫策略五:IPO种子选手

现在有661家新三板企业,符合精选层4套标准:

其中,大部分还没有申报精选层或IPO。

这些企业,大部分早晚都会申报的,可以选择其中概率大的提前布局,耐心等待企业业绩成长和资本运作,享受戴维斯双击。 

如宏远电器,业务是装甲车电控系统,属于军工企业。公司是专精特新“小巨人”,国资背景,目前已经符合创业板IPO标准;盈利能力强,ROE连续5年大于20%,每年高分红,无任何有息负债,财务健康。而当前估值只有17倍市盈率,比A股同行内蒙一机(600967)27.36倍市盈率低很多。不过,公司也有关联交易比例高、客户集中度高的一些风险。

公司正在开拓民品等新业务,未来可能降低客户集中度,减少关联交易,然后申报北交所IPO。

⚫策略六:拐点型企业

如果说前面几类企业已经是飞龙在天,拐点型企业则是规模还小,还达不到中还未满足精选层4套标准,但是公司正处于一个转折点,未来业绩可能爆发,很快满足北交所IPO标准。 

以广德环保为例,公司对重金属危险废物(包括锂电池废料)一次性无害化完全处置;通过全湿法流程一次性回收镍钴铜等有价金属,生产新能源电池前驱体材料等最终产品,实现废物的“变废为宝”。公司的资源化利用产品包括电池级硫酸镍、电镀级硫酸镍、电积铜、碱式碳酸镍等,广泛应用在新能源汽车电池、高端电镀、电线电缆、石油催化剂等领域。

公司以前每年净利润就几百万,但是在2021上半年就达到了1000万。

硫酸镍与钴盐、锰盐→三元前驱体→三元正极→锂电池→新能源汽车

公司主要产品硫酸镍用于锂电池正极材料。在高镍化的趋势下,硫酸镍需求看涨,价格一路攀升:

因此,公司业绩可能跟着新能源汽车的高速增长而爆发。而公司在2018、2019年刚做过定增,扩产了产能。这意味着公司产能释放恰逢下游需求大增,所以业绩可能会持续高增长。

目前,公司估值是24倍TTM市盈率,估计公司今年可以到3000万净利润,动态市盈率可能10多倍。 A股同行格林美 市盈率(TTM)为87.69倍。二者之间估值差距巨大。

⚫策略七:风险投资

像VC一样做风险投资,投资于那些行业前景大单处于发展初期、公司依旧处于商业化初期的无业绩企业。比如之前新三板上的泡泡玛特君实生物,目前新三板上做创新医疗器械的中奥汇成。

这非常考验投资人的眼光,背后的风险也很大,所以千万别重仓单吊,一定要小额分散,事先做好全部投资打水漂的心理准备。 

所有投资策略的核心,还是高成长。对于中小企业来说,只有高成长才有价值,只有高成长才能带来安全边际。

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全部讨论

与资本市场同成长2022-04-29 08:42

安总:第一次用雪球,不明白什么公号?能说更清楚点吗?

安福双2022-04-19 19:38

公号有

与资本市场同成长2022-04-19 13:03

安总:能发下文章中拟精选层是196家,拟IPO企业是308家,IPO种子选手661家具有清单吗?

龙岩居士2021-11-13 23:10

👍👍👍资料翔实,分折透彻,很有见地!🤝🤝🤝

鄂志杰2021-11-11 23:09

转发学习

H20gogogo2021-11-10 21:47

学习了

Gackt霜翎2021-09-24 21:34

好文!

shi20132021-09-21 00:59

保存参考。

这面你吃吧2021-09-14 02:48

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