我觉得今年要跑输
我在去年的1月份给大家分享过一种简单却相当有效的选股策略,当时那篇文章的标题叫做《年化40%,就这么简单》。具体策略就是,每年开年买入沪股通持股金额最高的十只个股,然后一直持有。到了年底再调整一下,掉出前十的卖了,新进前十的买进来,一年操作一次就可以。当时统计的数据是,三年每年的年化收益为39%
一年时间过去了,效果如何呢?2020年初这个策略选出来的十只个股分别是贵州茅台、中国平安、美的集团、格力电器、恒瑞医药、五粮液、招商银行、海螺水泥、平安银行、长江电力。这十只个股过去一年的表现差异比较大,其中五粮液和恒瑞医药等公司表现较好,而格力电器和海螺水泥等表现则比较差,但是平均收益率依然达到了36.55%,跑赢沪深300(27.2%)。这样算下来4年每年的年化收益率为38%,从2017年年初到2020年年底4年翻了3.66倍。
大家仔细看上面这张图就会发现,这个策略每年都跑赢沪深300指数,而且有明显“大小年”效益,即如果上一年大幅跑赢沪深300,那么下一年就只能小幅跑赢300;相反如果上一年跑赢沪深300不多,那么下一年跑赢沪深300的可能性则比较大。
其实这种情况不是偶然现象,它背后是有逻辑支撑的。因为每年沪股通持有的市值前十的个股变动比较小,像茅台、平安、恒瑞医药等公司几乎每年都在榜上。这些公司基本都是白马股,每年的业绩增长相对是比较稳定的,不会出现特别高的增长。而如果某一年大幅跑赢沪深300指数,只能说明当年这些个股的上涨主要是靠估值提升驱动的。而估值不可能一直提升,估值高了第二年要继续上涨的动力就弱了,跑赢沪深300的概率就变小了。
2017年这个策略的超额收益达到60%,明显就是大年;2018年就只跑赢大盘10%,是个小年;而2019年超额收益达到了37%,又是个大年;今年的收益率就只跑赢了大盘9.4%,又回到了小年。按照这个规律,2021年又将是个大年,即这个策略能大幅跑赢沪深300指数。至于是不是真的如此,到明年年初我们再来看。
那么今年这个策略的十只个股是哪些呢?实际上大部分还是那些老面孔,它们分别是贵州茅台、美的集团、五粮液、恒瑞医药、格力电器、中国平安、中国中免、宁德时代、招商银行、伊利股份。我在雪球上也专门建了一个模拟组合来跟踪这个策略的效果,有兴趣的可以去雪球上搜扫地僧夜报,关注我找到我的组合。
扫地僧指数31.59(危险值:15,机会值:50),拖地僧指数1.31(危险值1.2,机会值2)
$贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$ $中国平安(SH601318)$
我觉得今年要跑输
时间太短了,刚好风格
请再回溯20年试一试?看总收益变化有多少?
配置消费50etf 加创业板50etf 加招行 最低只需要5000搞定
缺点是此策略最低门槛200万。
我这有个每月调仓再平衡的组合,2020收益65%,$跟着外资买买买10(ZH2101328)$。还有一个持仓权重前三十的组合也跑的不错,不过时间太短。
每年直接看总资产排名挑10支优质的买入不就行了
各个股票仓位配比如何确定?
选一只好的基金,收益应该会超过这个组合。当然,这个组合也很好👍
QQQ和ARKk