$大健云仓(GCT)$ $乐歌股份(SZ300729)$ 本来想用大健云仓的模型来对乐歌股份进行新的估值的，结果发现他大概率财务造假，害！仔细看了灰熊的做空报道，核心逻辑大概是网站流量低，大量关联空壳公司，以及高管大量减持。然后根据做空报道的步骤查看了网站的自然流量，难看至极。总结来看，灰熊大概是对的，持有的朋友们小心风险。乐歌B2B的新网站貌似还在招商的阶段，暂时看不出门道来，只希望不要走上财务造假的歪路。