胜达转债吃肉！晨丰转债 5星机会！

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Part 1    可转债市场全景

1、截至7月29日收盘，全市场已发行，存续期内可转债共422只。
可转债等权指数收盘2138.27点，较上周上涨1.79%。
同期上证指数周涨幅-0.51%，深证综指周涨幅-0.19%，创业板指周涨幅-2.44%，沪深300周涨幅-1.61%，中证1000周涨幅1.18%，国证2000周涨幅1.66%。中小盘股延续强势，再次跑赢权重股。

平均价格149，较上周上升2.3。
平均溢价率50.5%，较上周基本持平。
中位数价格127.3，较上周上升1.4。
成交量维持在1028到1177亿之间，较上周有所缩量。

转债价格分布
强债性区间：低于100的有3只，较上周减少1只。
弱债性&弱股性区间：
100-110的有33只，较上周减少2只。
110-120的有98只，较上周减少9只。
120-130的有101只，较上周减少2只。
强股性区间：高于130的有187只，较上周增加17只。

2、待上市新债：
截至7月29日收盘，待上市新债共12只。
转股价值低于90的，有4只。
转股价值介于90到100之间的，有5只。
转股价值介于100到110之间的，有1只。
转股价值介于110到120之间的，有1只。
转股价值介于120到130之间的，有1只。
恭喜中签的铁子吃肉。

3、酝酿已久的可转债新规自下周一8月1日起正式实施。整体上，沪深可转债的规则趋于一致。对目前高价高溢价可转债有较强杀伤力，对债价130以下的可转债杀伤有限。如果出现低价低溢价标的错杀机会，蜗牛还会根据标的星级，择机加仓。

Part 2    标的复盘

4月17日，蜗牛更文分析了胜达转债的投资思路。

截至7月29日，6星标的胜达转债在正股大胜达的上涨带动下，突破130。目前胜达转债转股价值122，溢价率7%，具有很强的进攻性。蜗牛当作股票操作。

同时，正股大胜达基本面表现可圈可点。7月15日发布中报预告，预计公司2022年01-06月归属于上市公司股东的净利润为5500万元-6800万元，与上年同期相比增长66.05%-105.30%。蜗牛继续持有，设置网格交易及底仓，静待正股业绩利润持续释放。

Part 3    晨丰转债，5星机会

晨丰转债，当前价格113.4，剩余本息121.7（税前），存续期剩余5年出头。持有到期每张有8块左右利润（税前）。吸引力指数1星。
剩余金额4.15亿，占市值23.5%。吸引力指数1星。
转股价值80.76，转股溢价率40.5%。股债联动性较强，进攻性较强。吸引力指数1星。
发行时，股东股权质押担保，基本不存在违约风险。吸引力指数1星。
下修条件严格：30/15/85%。
正股市值17亿。吸引力指数1星。
吸引力指数共5星。

正股晨丰科技，基本面21年增收不增利。22年7月19日，发布中报预告，本期净利润上下限: 545.00万元 ~ 817.00万元，本期净利润增减幅上下限: -88.00% ~ -92.00%。

技术面：
现价10.45，站上20日均线，20日均线向上。获利比率50.46%，集中度16.7%。
底部筹码峰较为分散，上方存在较多套牢盘。上周微微放量突破半年线，短期仍以震荡洗筹为主。股价突破年线11.35时，对应转债合理价格为123，有8.6%的博弈空间。蜗牛找合适机会建仓，坐等正股放量起飞。

Part 4    蜗牛7月战绩

最近几个月，蜗牛在投资策略、标的筛选、仓位管理的持续进阶上收到正反馈。在市场助攻下，蜗牛账户7月收益跑赢大盘7%，今年收益也接近15%。继续往年度收益目标努力。

Part 5    蜗牛股票池

转债标的：
6星：胜D转债
5星：凯Z转债、正C转债、中H转2、灵K转债、晨F转债
4星：维G转债、北L转债、合X转债、特F转2、鸿D转债、正D转债、沪G转债、华Y转债
3星：未L转债、永D转债
预发债标的：新中港（600）、齐L银行（300）、常S银行（300）、瑞F银行（200）。

免责声明：
以上提及的投资标的为个人投资笔记，不作为荐股依据，据此买卖盈亏自负。投资有风险，入市需谨慎。此文为蜗牛进阶之路原创，转载请注明文章出处。

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