华尔街分析师非常看好Intellia Therapeutics ($Intellia(NTLA)$)股票。平均而言，他们预计未来12个月内，该公司股价将上涨157%左右。在目前新牛市正在形成的背景下，该股很可能真正达到分析师希望看到的结果。
催化剂确实已经存在
在2024年底之前，该医药公司将有两个正在进行的3期临床项目，旨在通过治疗并可能永久地纠正导致两种遗传性罕见疾病：甲状腺素运载蛋白淀粉样变性(ATTR)和遗传性血管性水肿(HAE)的基因。
虽然HAE项目尚未进入第三期试验，但应该会在今年年底之前进入。如果一切顺利，该项目将在2026年某个时候提交监管机构批准。
HAE和ATTR都将拥有相对较大的市场。Global Data估计，到2029年，HAE治疗市场价值将达到110亿美元，ATTR治疗的市场价值将达到60亿美元。
到目前为止，华尔街的预测非常顺利。如果Intellia能够将这两个项目中的任何一个商业化，营收将大幅增长，甚至不需要占据很大的市场份额，该公司股价就能飙升。
投资者最需要了解的就是Intellia与再生元制药围绕HAE项目建立的合作关系。根据交易条款，再生元制药将承担25%的成本和利润。这是支持Intellia股价大幅上涨的另一个原因，这意味着如果Intellia能够将候选产品商业化，Intellia将享有大部分收益。
在财务资源方面，该公司拥有约10亿美元现金、现金等价物和有价证券，应该足以维持运营到2026年初。该公司于1月初宣布裁员15%；还表示将停止某些发现阶段的研发计划和活动。换句话说，Intellia声称有足够的资金来完成战略优先计划。
因此，在决定该股能否达到分析师所指望的价格点时，Intellia的财务状况既不是明显的优势，也不是明显的劣势。
一项不错的投资
虽然Intellia的股票确实有一些积极的催化剂，但很难看出股价是否会像华尔街目前计算的那样上涨。目前，Intellia的市值为26亿美元；它没有产品销售收入，并且至少在未来两年内不会有收入。总而言之，即使管理层完全按照规定的时间表行事，也很难相信这只医药股会在未来12个月内上涨157%。即使两款候选产品获得了监管部门的批准并取得了成功，该股也很难实现这一目标。尽管如此，Intellia股票仍然是一项不错的投资。