美股“三巫日”，每个季度都要来一次，但这一次非常不一样。
今天美股“三巫日”将有约5.5万亿美元期权到期，按高盛的估计，这是有史以来规模最大的一次。
所谓“三巫日”（Triple Witching Day）就是指数、股票和ETF期权这三种金融衍生工具的合约在同一天到期的日子。交易员需要在合约到期之前调整持仓，要么滚动要么平仓，所以在“三巫日”前后，市场往往波动会比较大。
好巧不巧，史上最大“三巫日”又遇上了标普道琼斯指数再平衡，相关ETF持仓也会相应调整，进一步助推市场波动性。
昨天美股已经有反应了，相关期权到期价值巨大的$英伟达(NVDA)$ 盘中高位跳水超8%，标普、$纳斯达克100指数(.NDX)$ 也跌了。
衡量美股市场波动性的“恐慌指数”$恐慌指数(30天)(VIX)$ 久违大涨了6%，升破13。
如何备战“三巫日”，对冲美股动荡，买入做多VIX的ETF是不错的选择。
VIX处于历史低谷
VIX 指数，即芝加哥期权交易所波动率指数（CBOE Volatility Index），是衡量市场预期未来30天标普500指数波动性的一个重要指标。
具体来说，VIX指数使用了一个广泛的期权组合，包括在未来30天内到期的看涨期权和看跌期权，以计算出市场对未来波动性的综合预期。
由于美股一直比较太平，VIX已经低位徘徊了很久了，今年以来一直处于20下方，一度跌破12。
拉长周期来看，过去20年，VIX指数波动幅度为8.56至89.53，目前可以说是处于历史低谷。2020年，全球疫情爆发使股市震荡，VIX指数一度飙升至85.47。
相关ETF
面对即将到来的美股“三巫日”动荡，可以关注以下几只做多VIX期货的ETF。
VXX-iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN
VXX是规模最大、交易最广泛的做多VIX期货的ETF，主要投资目标是反映 S&P 500 VIX Short-Term Futures Index Total Return（标准普尔500指数短期波动率期货指数总回报）的表现。
VXX 专注于短期波动性，主要投资于一个月和两个月内到期的VIX期货合约。
VXX费率为0.89%。
UVXY-ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF
UVXY是一只杠杆ETF，1.5倍做多VIX期货，主要投资目标是通过使用杠杆，每日提供标普500 VIX短期期货指数回报的1.5倍。
UVXY费率稍高为0.95%。
值得注意的是，VIX主题ETF适合那些希望在市场波动性增加时进行对冲或投机的投资者，它通常被用作短期交易工具，而不是长期投资，因为长期持有可能会由于期货展期损耗导致较大损失。
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