说说高瓴在2022年3季度的美股持仓变动情况，高瓴60%依然持有中概股，重仓中国不变，整体主要基调是加仓，主要说几个点吧：
高瓴大幅度加仓拼多多，是第10重仓股，加仓幅度43%。增持拼多多应该是很多机构的共识了，包括欧洲著名长线投资机构柏基投资(Baillie Gifford) ，桥水，景林等 ，主要逻辑是消费降级是趋势啊，拼多多2季报业绩大超市场预期，单2季度营收314.4亿元，同比+36%，基本是互联网行业增速最快的公司了。净利润107.8亿元，分析师预期29.1亿元，净利润率34.3%，等于拼多多2季度的实际净利润是分析师预期的3倍。
(数据来源：富途证券)
高瓴看好云计算行业的多个公司，从这个季度的持仓可以看出来，首先是第二重仓是美国的云计算龙头赛富时，加仓了4% ，其次大幅度加仓微软，加仓比例 276%， 然后又新建仓了 两个云计算公司 Zoom和 Datadog，加仓阿里巴巴 18%，阿里巴巴有阿里云。 咱们现在处于美元加息的尾声，并且这次加息是历史上加息最快的，加息之后美国可能会有衰退。从过去几次加息周期看，衰退一般持续10个月，美国互联网大幅度裁员也是一个信号。互联网行业里面云计算是增速比较快的行业，未来衰退周期的时候，有增长的行业更加稀缺。
看好光伏行业，小幅度加仓 硅料公司 大全新能源 ，和组件公司 晶科能源，美股对硅料公司大全新能源的估值极低 ，只有2.47倍PE , 0.79倍PS 组件公司晶科能源估值 22倍 forward PE , 0.25倍PS 。