$振华科技(SZ000733)$ $航发动力(SH600893)$ $广大特材(SH688186)$ 今天电子元器件的振华科技、鸿远电子纷纷下跌，可能是由于这则消息，其实不管集采降价还是鼓励民参军这都是必然趋势，从侧面反应了军工行业的高景气度，产能供不应求，给了民参军企业的机会。广大特材的高温合金能不能分一杯羹呢。虽然我已不再拥有振华科技，但是去年作为全网第一个发现其价值的人，我还说要说两句，研发投入是企业的护城河，振华不怕集采降价就是其每年的高研发带来的新型元器件保持其高毛利，民参军也只能在低毛利的品种上勉强讨饭吃。另一个角度讲，最近的上游材料涨价，压缩中游企业利润，是否下游主机企业的成本加酬金模式不会受影响呢。