一、数据安全继续迎催化
1、1月13日，工信部等十六部门发布关于促进数据安全产业发展的指导意见，目标到2025年，数据安全产业基础能力和综合实力明显增强，其中重点提到了四个细化目标，包括数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%。
2、我们从2021年开始一直持续看好数据安全市场，一路跟踪数据安全相关领域政策变化，从《数据安全法》到《数据安全管理条例》到《工业和信息化领域数据安全管理试点工作》，再到《车联网数据安全标准体系建设指南》，我们在2023年度策略报告中提出“建议关注数据安全、密码、信创三大景气度上行主题，预期2023年数据安全市场放量仍将持续”，工信部文件再次印证我们对于数据安全市场的前瞻性判断，根据指导意见，我们认为数据安全市场的发展或超预期。
3、以密码为基础的加密技术将在“大保密”的语境下为数字化场景提供信息安全保障。密码产品自主可控软硬件全面国产化替代步伐加快，引领密码行业进入跨车道。建议重点关注数据安全厂商：吉大正元、格尔软件、三未信安。国资在线监管系统的存量转化、国企IT资源集约化建设带来新变革需求、数据安全等多重因素下，以运营商为主体的国资云实现爆发式增长，2022年上半年我国三大运营商云服务收入均实现翻倍式增长。建议重点关注：彩讯股份、深桑达A。
4、关注：卫士通、奇安信、安恒信息、天融信、三未信安、深信服、启明星辰、格尔软件等。
二、钙钛矿产业化的关键——设备逻辑
1、钙钛矿电池产业链进展
纤纳光电、协鑫光电等已经建成百MW级成熟产线并实现出货，其他仍有众多新进入者，产业化趋势明显，预计2023年将有GW级项目规划落地。目前量产转换效率可以做到16%，根据我们产业链调研情况看，预计2023年能够达到18%。
2、钙钛矿设备技术路线选择
从下游企业看，目前各个膜层的设备选择有所差异，其中PVD确定性及占比较高、其次涂布、RPD、ALD、蒸镀等技术路线具有企业涉及或布局：京山轻机、奥联电子、德龙激光、捷佳伟创、奥来德、宝馨科技