还有一点 如果懂那边并表 那边全是代销 而且人少 净利起码有15% 算一下 这边净利才6000-7000万 更证明增收不增利 利润被高人工和自营库存拖累
叠加618的因素,从环比的角度来看,甄选直播间和宇辉同行直播间都取得了增长,其中甄选直播间环比131%,大号(环比126%),美丽生活(环比145%)和自营品号(环比115%)日均GMV都有增长;宇辉同行直播间环比104%。
昨天交银国际在新东方4季度的业绩研报里谈到了东方甄选的业绩预测。整体结论是东方甄选Q4毛利较Q3有所改善,调整后运营利润1.66亿,虽然同比仍然下降,但是环比3季度有明显的好转。下面是研报的原文供大家参考:
“东方甄选贡献新东方收入 20%,运营利润率负向影响 1.6 百分点,已在我们预期内,影响好于3 季度。预计4 季度东方甄选收入同比增58%至15.9亿元人民币(2.2 亿美元)。3 季度为公司战略调整阶段,春节假期后,逐渐回归正常运营节奏,专场直播推进更为积极。我们预计 4 季度公司盈利能力将较3 季度有所改善,调整后运营利润1.66 亿元,运营利润率10%,对比 3 季度的 4%,主要因自营品促销力度有所减弱及收入结构中自营品占比的回落,毛利润率较 3 季度反弹(升 7 个百分点),但运营利润率同比仍有12 个百分点下降,对应新东方利润率有1.6 百分点同比负向影响。”
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真正做过企业的都明白想要让公司的每一条业务线都盈利是很难的,尤其是在一些需要战略性投入的业务上,现阶段就算用宇辉同行的利润补贴自营品也没问题,说到底都是同一家公司的业务和资产,只要能做到自营品的合理投入,并确保整体业绩稳中有升就没问题。
最重要一句话 利润回升是自营品占比下降 这不是说自营是利润拖累的来源吗 哪不就证伪了自营创造高估值吗 还得跌
Q3自营品的挥泪破盘谋福利通过短期的价格刺激提升了自营品在整体业绩中的占比,并不可持续。好在管理层现在意识到问题,Q4在自营品上采取了更温和的价格策略,确保自营品的业务健康成长。
增长太慢了
还有一点 如果懂那边并表 那边全是代销 而且人少 净利起码有15% 算一下 这边净利才6000-7000万 更证明增收不增利 利润被高人工和自营库存拖累
利润包含与辉同行的话,那么甄选直播间这边就是亏损的
真正做过企业的都明白想要让公司的每一条业务线都盈利是很难的,尤其是在一些需要战略性投入的业务上,现阶段就算用宇辉同行的利润补贴自营品也没问题,说到底都是同一家公司的业务和资产,只要能做到自营品的合理投入,并确保整体业绩稳中有升就没问题。
健康稳健,坐等地基打好,给老俞时间,时间会证明谁是对的。
开玩笑的说:丈母娘们没尽全力吗,甄选怎么领先了,哈哈哈。
数据很不错,环比增长很多,还不包括其他渠道和自营APP,自己的平台都已经可以做到单日几千万了,很好,慢就是快
慢和稳健也不是同意词啊
客观说,这个增速,俞老师说的没啥问题,但要退居确实是提上日程,群龙无首,外部趁虚又猛锤,这股价确实很难有向上的空间