$蒙牛乳业(02319)$ #伊利股份# 伊利与蒙牛现在属于国内乳业双巨头位置，在世界上也属于非常大的乳业公司，之所以用大，而不著名或者伟大企业，是因为与世界一流乳业公司还是存在差距，可以看到两个公司业务组成中国际业务收入比重相当有限，虽然近年来通过走出去并购有大幅提升，但与其他世界性乳业巨头相比相距甚远，个人觉得第一，是业务国际化程度相当低，这个主要是乳业产品国际乳业巨头先入为主，其次奶源及产品质量还有一定差距。第二，企业大而不够强，创新能力淡薄，产品同质化程度过高。其实两个巨头有今天的成绩主要来原于国内庞大的消费市场，但随着老龄化的加剧以及生育率的下降，依赖原先粗犷扩张的策略已经不再符合事宜，未来谁能细分，产品独具匠心，谁能融入世界，谁就有机会成为新的乳业巨头，目前国内乳业企业的发展充满了机遇与挑战，虽说船大难掉头，但是水滴也能穿透石，稍有思路的改变可能成为世界乳业巨头，若固守成规那很可能停止不前。希望中国的乳业企业能百尺竿头更进一步。