大家早上壕！
先看海外要闻：
标普纳指结束七日连涨、脱离最高，收盘道指涨0.08%，标普500指数跌0.88%，纳斯达克跌1.95%。
“七姐妹”抛售幅度创一年半最大，特斯拉狂泄8.4%创近半年最差、且止步11连涨，英伟达跌5.6%。芯片股指跌3.5%。
小盘股和中概股飙涨。罗素2000小盘股涨3.6%创去年11月来最佳、至两年半最高。今年最惨的房地产板块涨幅年内最大。地区银行涨超4%。中概股指涨超2%，京东涨约7%，小鹏汽车涨超8%。
美国通胀全面降温，6月CPI环比四年来首次转负，核心同比增速创逾三年新低。“新美联储通讯社”评6月CPI：通胀温和，为9月降息敞开大门。
离岸人民币在“美国CPI发布日”涨约250点，一度突破7.26元。
特斯拉计划将Robotaxi的发布时间从8月推迟到10月。
国内重大事件汇总：
1、国务院：按照《国务院关于同意在沈阳等6个城市开展服务业扩大开放综合试点的批复》，同意自即日起，在沈阳市等6城市6个服务业扩大开放综合试点城市暂时调整实施《民办非企业单位登记管理暂行条例》、《旅行社条例》、《娱乐场所管理条例》、《营业性演出管理条例》、《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2021年版）》的有关规定。
2、我国成功搭建国际首个通信与智能融合的6G试验网。
3、住建部：结合城市更新行动等工作，系统推进排水管网和泵站建设改造。
4、中证报：今年以来央国企重组整合事件数量同比增长120%。
5、《上海市推进养老科技创新发展行动方案（2024-2027年）》：具身智能+机器人获点名，银发经济迈入AI时代。
6、北上资金昨日净流入30.46亿，其中净买入贵州茅台3.52亿，长安汽车3.37亿，紫金矿业1.70亿，净卖出工业富联3.77亿，中际旭创3.12亿，长电科技1.48亿。
今日题材方面：
1、6G | 据新华社11日报道，以通信与智能融合为标志的6G关键技术迎来新突破：我国率先搭建了国际首个通信与智能融合的6G外场试验网，实现了6G主要场景下通信性能的全面提升。报道称，在中国通信学会主办“信息论：经典与现代”学术研讨会上，多位信息论与通信领域的顶尖学者齐聚，对中国工程院院士张平团队在语义信息论方面的理论突破、语义通信的关键技术等内容开展学术研讨。
点评：分析认为，语义通信不同于传统通信。电话、电视或因特网等传统通信，主要关注的是如何高效、准确地传输信号或数据，目标是确保接收到的信号或数据与发送的原始信号或数据尽可能一致。然而，随着人工智能技术的发展和应用需求日益复杂，仅仅传输数据已不能满足需求，语义通信技术应运而生。而语义通信是6G及未来通信的“拐点技术”，语义通信可以大幅度提高通信系统的频谱效率，从而可以赋能4G通信链路实现6G传输能力。也就是说，不需要更换通信链路，就能大大提升传输能力。申万宏源指出，4G、5G牌照发放时两轮资本开支高峰期对应的单年移动网络资本开支大约在1500亿和1870亿。到6G时代，卫星可以视为6G的空天基础设施，卫星将与地面网络结合组成星地融合通信网络，有望拉动新一轮网络建设侧资本开支。
2、闪存 | Omdia 11日发布报告指出，对于模型推理和部署，NVMe（非易失性存储器高速）驱动器等低延迟存储可提供快速数据检索并提高实时性能。随着推理开始取得进展，Omdia预计到2028年，推理存储将以近20%的年复合增长率增长，几乎是用于LLM训练存储的四倍。资料显示，NVMe协议专为SSD（固态硬盘）设计，利用高速接口进行CPU和SSD之间的数据通信，相比传统的驱动协议如SCSI、virtio-blk等，NVMe提供了更快的速度和更高的传输带宽。因此，NVMe正在成为数据中心服务器和客户端设备的新行业标准。
点评：东吴证券表示，在全球数字化经济发展的时代背景下，企业对高速访问数据存储，尤其是云端存储的需求增长，带动企业级SSD需求的快速增长。据Trendforce数据显示，企业级SSD价格进入上行周期，一季度合约价同比上升23-28%，二季度价格预计涨幅为20-25%区间，三季度预计涨幅略微缩窄至5-10%区间；同时其指出，目前普通服务器与AI服务器对企业级SSD容量需求在4.1TB，未来在AI模型逐渐复杂化的趋势下，容量需求将达到8TB。
3、水利 | 据中国建设报消息，7月11日，住房城乡建设部部长倪虹带队在福建省福州市调研，总结福州市“联排联调”等内涝治理经验，主持召开城市排水防涝工作座谈会。对于接下来的城市排水防涝工作，倪虹要求：补齐短板，完善设施体系。持续完善“源头减排、管网排放、蓄排并举、超标应急”的城市排水防涝工程体系，用好新增国债和超长期国债资金。结合城市更新行动、城市燃气管道等老化更新改造、老旧小区改造等工作，系统推进排水管网和泵站建设改造，加快补齐设施短板，尽快消除易涝积水点。严格项目管理，对于项目谋划不严不实、工程建设严重滞后、工作不力的省、市通报约谈。
点评：住建部此前表示，今年我国将大力推进城市地下管网改造，实施城市排水防涝能力提升工程，深入推进城市生命线安全工程建设，未来我国将每年改造10万公里以上地下管线。6月26日，水利部开展全面加强水利基础设施建设调度会商，督促重点项目前期工作进度，全面推进增发国债水利项目建设，1-5月水利投资同比增长18.5%，5月单月同比增长24.3%。天风证券指出，此前发改委部署23年增发国债项目应在6月底前开工建设，水利建设和地下管网更新改造有望成为本轮的重点，随着南方地区逐渐进入梅雨季节，华南部分地区出现洪涝灾害，后续水利建设实物工作量有望加快形成，水利投资景气延续。
4、特高压 | 据上证报报道，万胜智能近日发布公告，公司成为南方电网2024年计量产品第一批框架招标项目中标候选人之一，预计中标总金额约为2.47亿元。中国西电、平高电气、长高电新也相继宣布，在国家电网有限公司2024年第四十一批采购以及第四十二批采购中标。平高电气还披露了2024年半年度业绩预告称，预计净利润5.2亿元至5.4亿元，同比增长55.93%至61.93%。
点评：银河证券认为，此轮特高压投资高峰或长达5年以上，投资总规模有望超预期。2024年特高压设备投资有望超400亿元，预计下半年招标将提速。在智能电网建设推动下，电力设备行业正迎来景气周期。