2023-03-11 08:01
如2017年年末$东方园林(SZ002310)$ 拥有34.03货币资金,其中12.59亿权利受限,比例高达37%————请问这12.59亿权利受限,是看哪个财务指标啊?
如上表,康美药业长期保持巨额货币资金,2017年末为341.5亿,没有任何理财,也没有大额资本开支,年利息收入2.69亿,利息支出高达12.38亿。为什么宁愿付高利息也不还钱?高账面现金加高短期负债,很难用正常的逻辑解释。
最后,货币资金到底多少合适呢?
企业持有的货币资金除满足经营所需外,还需能够偿还有息负债,尤其是短期借款。因此,当货币资金低于企业短期需求时,企业将可能面临经营或偿债危机。如$乐视网(SZ300104)$ ,2017年末货币资金8.53亿,不到短期借款的三分之一,公司流动比率0.53、速动比率0.48,存在偿债危机。反过来,当公司持有大量现金,负债较少,而又无较好投资项目时,为了不降低净资产收益率,应加大分红,使货币资金保持在一个合理水平。如丽江旅游 ,2017年报表显示货币资金12.92亿,占净资产的55.6%,这是其ROE偏低的主要原因。
因此,货币资金量至少要能满足企业的短期需求,多比少要好,但从资产回报角度并非多多益善。
如2017年年末$东方园林(SZ002310)$ 拥有34.03货币资金,其中12.59亿权利受限,比例高达37%————请问这12.59亿权利受限,是看哪个财务指标啊?
再回首,您是真的正确
您能帮我看看山大华特和江南高纤的 货币资金的 利息率正常吗?我算出来才0.6%左右。感觉很奇怪。