受利好消息提振，今日市场情绪高涨，A股全线飘红。汽车整车板块持续走高，$星源卓镁(SZ301398)$ 涨超13%，$今飞凯达(SZ002863)$ 、$亚星客车(SH600213)$ 、$长安汽车(SZ000625)$ 、$文灿股份(SH603348)$ 、$江铃汽车(SZ000550)$ 等涨停，$常熟汽饰(SH603035)$ 、$江淮汽车(SH600418)$ 等涨超9%。
消息面上，乘联会秘书长崔东树发文称，1-6月中国汽车实现出口234万台，出口增速73%的持续强增长，表现超强，相对于国内汽车销量的逐步复苏，出口市场的表现仍是超强的。另外，国家发改委等部门印发《关于促进汽车消费的若干措施》的通知，提出了优化汽车限购管理政策。
从当前密集披露的2023年中报预告来看，有104只申万一级汽车股披露了中报预告，其中68股业绩预喜，占比约65%。从净利润同比最大变动幅度来看，在业绩预增、略增、续盈个股中，有24股业绩同比翻倍。因去年业绩基数较小，$华培动力(SH603121)$ 今年上半年业绩同比大增4142%。$风神股份(SH600469)$ 业绩同比大增1554.49%。$飞龙股份(SZ002536)$ 、$S佳通(SH600182)$ 、$玲珑轮胎(SH601966)$ 、$比亚迪(SZ002594)$ 等业绩增速也靠前。此外，$比亚迪(SZ002594)$ 上半年利润破百亿元，根据其业绩预告，预计上半年盈利105至117亿元，较上年同期提升192.05%至225.43%。盈利排名第二的$长城汽车(SH601633)$ ，利润为11.5~15.5亿元，为$比亚迪(SZ002594)$ 的1/10左右。从上半年业绩预告来看，汽车品牌之间的分化正在加剧，新能源市场的马太效应逐渐凸显。
有奖互动
你如何看待汽车板块下半年的走向？看好行业内哪一细分领域/典型公司？如何点评其业绩预告？欢迎评论区带话题#2023年中投资炼金季# 一起讨论，炼金君将择优送上现金打赏！
*风险提示
1、本次发布内容中所提到的投资标的，不代表雪球任何意见，不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策，雪球不对因使用本帖信息引发损失承担任何责任；
2、球友发言仅代表其个人观点或特定立场，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎；
3、活动最终解释权在法律范围内归雪球所有；
4、发言请注意遵守《雪球社区守则》。
全部讨论
#2023年中投资炼金季#
下半年车市整体上呈现稳中向好的趋势。
传统车企正在加速向新能源转型，随着国家补贴退出，新能源汽车产业将进入市场化竞争的新阶段。展望下半年，行业竞争将持续升温，车企争夺市场份额的关键在于产品竞争力和成本优势。
产业链新一轮补库周期可能即将开启，目前动力电池企业库存已基本消耗至合理水平，去库周期接近尾声，动力电池产业的排产节奏将加快。碳酸锂价格回归合理区间，产业链利润有望重塑，全年来看，汽车产业链大部分环节的业绩低点可能已过。
今年上半年新能源汽车价格战和补贴退坡影响逐渐减弱，预计国内新能源汽车市场在2023年下半年将企稳。 @投资炼金季
#2023年中投资炼金季#看好汽车领域！
2022年汽车行业呈现乘用车强、商用车弱，新能源汽车高歌猛进的局面。2022年前11月，我国汽车销量实现2430万辆，同比+3.3％。乘用车在国家减税和消费政策支持下稳定增长，活力依旧。乘用车共销售2129万辆，同比+11.5％。面对经济下行压力、疫情影响，商用车依然处于低位徘徊态势。商用车销量实现301万辆，同比-32.1％。新能源汽车市场高速发展，渗透率增长迅速。新能源汽车销量达到606.7万辆，同比+100％，渗透率增长到25％。
2023年汽车行业有望商乘并进，市场整体平稳向上，呈现弱Beta。结构上，乘用车混动、商用车环比向上趋势较强。2023年，在促进汽车消费政策、经济复苏的驱动下，汽车销量有望稳中有升，预计汽车整体市场规模将达到2760万辆，同比增长3％。其中，乘用车总销量将达到2380万辆，同比增长1.3％。随着国家政策的支持以及行业技术的发展，消费者对新能源汽车的偏好有望进一步增强。在结构上，乘用混动车、乘用车纯电动、商用车有望呈现较高的Beta，而传统燃油车将会继续下滑。
整车企业将进入战国时代，非生即死，弱势企业将被淘汰。特别是近期特斯拉连续降价，结合汽车产业发展规律，我们认为未来几年整车企业之间激烈的价格战不可避免，新能源车VS燃油车，传统势力VS新势力都会出现非生即死的比拼。自主品牌如比亚迪、吉利、新势力头部企业的市场份额持续走高，2022年11月自主品牌份额已超过50％，但包括宝沃汽车、广汽菲克、观致汽车等在内的传统车企接连倒闭，造车新势力中，裁员、资金链断裂、项目失败也时有发生。本田、日产、通用、福特等传统合资企业也销量下滑严重。弱势车企被市场淘汰将会成为未来几年行业发展的常态。
降低成本与寻找差异化将是整车企业共同诉求，国产零部件企业将会大有可为，有望走出世界级零部件企业：
1）激烈价格竞争将使整车企业面临成本压力，选择本土供应商成为迫切需求，国产替代有望加速。国产供应商市场份额占比较低的汽车电子、汽车轴承、热管理电动空压机等零部件将会有望获得更大机会。通过新技术降低成本也将是重要手段，以一体化压铸为代表的技术，显著降低制造成本，将会成为企业重点发展技术。
2）通过新技术追求差异化、增加车型卖点，是近年来整车企业重要的抓手，我们认为未来新技术将更加偏向成本可控、用户可得方向，堆料式比拼将会更加理性。“硬件预埋、OTA升级”成为共识，以汽车安全沙盒监管为代表的应对配套机制也在逐步完善。比拼算力、比拼传感器种类与数量、比拼智能化程度等，已成为近年来新车型宣传重点，甚至呈现营销费用产品化趋势。在成本压力下，车企将会优先选择解决用户实际痛点的功能或者让用户直观感受强烈的功能进行搭载。以提升充电效率为目标的800V技术、以提升性能及续航为目标的高压扁线油冷电机等技术，有望成为未来发展重要方向 。
#2023年中投资炼金季# 新能源汽车的后市，除了碳酸锂价格能稳住，那就是期待经济的复苏，汽车下乡政策的执行，以及在国际市场上的销量能持续增加。新能源汽车的销量数据尽管同比去年的增幅，今年增幅相对小一些，但是销量也虽然持续增加的，国际市场的渗透率还很低，也是一个很大的潜力，我认为当下的估值非常低， 值得配置长期持有。新能源汽车上游的锂矿行业，在碳酸锂价格期货上市之后，更多的可以进行期货锁价对冲@投资炼金季