2020年度可转债总结报告,2021走牛

2020.12.31,上证综指、深圳综指、沪深300上证50、创业板合计5个宽基指数全部创出年内新高,既是告别红红火火的鼠年,又是迎接即将到来的红红火火的牛年。我隐约感觉这一次不再是假突破,也许真的就是真突破了。2020年收益180%,远远没有达到自己期望值,只能2021年全力以赴!目前以100%转债仓位和部分期权头寸迎接牛市盛宴,坐个牛市末班车!

2020年以上5个宽基指数涨幅分别为12.57%、36.02%、25.51%、17.79%、61.85%。其中涨幅最大的为创业板指数,其次为深圳成指,这两个指数以小盘题材股为代表,当然也有互联网券商东方财富。对于蓝筹白马股为代表的沪深300指数今年收益就很低了。大家随便买个300指数成分股估计也超越创业板指数受益了吧,买白酒行业,贵州茅台洋河股份泸州老窖山西汾酒收益比最牛逼的公墓基金收益都牛逼!不知大家是否跑赢创业板指数?如果没有,需要好好反思!

2020年可转债发行数量创历史记录。可转债数量的丰富给大家投资标的带来多元化选择,有更丰富的题材转债,不仅可以当作保本的股票来做,还可以在股票和转债间进行转股套利!由于牛市行情,转债从上市到强赎用时极短,可以大大增加转债轮动次数,提高收益。

2020年可转债强赎数量创历史纪录。今年已经摘牌的可转债达74只;目前已经公告强赎但未摘牌的转债数量为5只;还有达到强赎条件但公告不实施强赎的有10多家,总之随着行情的发酵,强赎规模创历史新记录。上市公司和转债投资者一个快快乐乐把钱圈了,一个安安心心把钱挣了,两全其美哉!以下给大家罗列一些代表性的概念转债,随便买入任何一只也都跑赢宽基指数了吧,不能重仓满仓的转债最好不要持有超过10秒!!!

疫情概念:再升转债振德转债英科转债尚荣转债

饲料概念:希望转债海大转债唐人转债中宠转债

光伏概念:福莱转债、福特转债隆基转债中来转债

锂电概念:星源转债璞泰转债先导转债恩捷转债

氢能概念:龙蟠转债

消费概念:千禾转债顾家转债百合转债桃李转债

金融概念:浙商转债东财转2

2020年可转债成交价格创出历史记录。英科转债年内最高2360元,成为转债历史上绝对价格最高的一只明星转债,堪称债中茅台,确实比茅台厉害多了。当然价格有水分,主要是英科转债有一定炒作成分,溢价率被推高至近50%。

2020年可转债高价债数量创出历史记录。按300元以上划分为高价债,数量多的两只手数不过来,算是沾了牛市的光,但又不全是。比如英科转债上机转债、福莱转债、龙蟠转债永兴转债火炬转债雅化转债,这类转债高价是正股上涨带来的转股价值提升,是合理的。像横河转债蓝盾转债盛路转债凯龙转债正元转债银河转债九洲转债智能转债哈尔转债这类转债高价只是游资驱动、散户参与的击鼓传花的搏傻游戏。不论哪一类高价转债,都是挣钱的门道,也都是挣钱的策略,无所谓对错!

2020年可转债首支ETF成功上市。博时中证可转债及可交换债券交易型开放式指数证券投资基金 是市场首家跟踪转债指数投资的公募基金,自从4月份上市以来收益不足10%仅仅3%而已,但是反观转债个券,翻倍转债遍地皆是!从转债ETF基金持仓看,银行理财产品和保险资管产品是主要持有人,随着无风险利率和产品收益率下行,转债ETF是个不错的选择。但是对于个人投资者来说,转债还是直接买个券比较好,不建议配置转债。转债基金不过是给金融民工提供就业机会而已!

2020年可转债游资 炒作次数创历史记录。今年虽然股市整体涨幅可观,但是过程曲折。游资看重转债无涨跌幅限制和T+0优势,在行情低迷之时,分别在3月、8月、10月以及5-6月总共对转债市场发动4次大偷袭,尤其以10月份炒作最厉害。我有幸参与多次转债炒作,收益颇丰。典型的就是横河转债始终贯穿转债炒作,一次都没落下,大概是以炒作小盘股的姿势炒作小盘转债吧,毕竟横河转债剩余未转股余额不到区区5000万,既然是一块肥肉,又何必在乎吃相呐?纷纷扰扰,只不过为碎钱几两,可就是这碎钱几两确实游资生存之道。

2020年可交债市场乏善可陈。G三峡EB1(正股长江电力)、19中电EB(正股中国软件)、19蓝星EB(正股安迪苏)、19华菱EB(正股华菱钢铁)四只可交债有不错参与机会,收益还算可以,跑赢沪深300指数绝对没问题。至于像其他的可交债比如20广版EB(正股南方传媒)由于正股不给力,没有掀起多少浪花。值得一提的是,15国资EB(正股中国太保)到期摘牌退市,但是在2017年蓝筹股行情中给大家提供一个基本无回撤安全参与保险股的机会,收益,收益接近50%,所以可交债市场大家仍要高度关注,记得年内也给大家推荐了一些可交债标的。

2020年可转债创同一公司同时存续2只转债历史记录。安井转债VS安20转债、赣锋转债VS赣锋转2、桐昆转债VS桐20转债、特发转债VS特发转2、万顺转债VS万顺转2、东财转债VS东财转2、景旺转债VS景20转债、福特转债VS福20转债等。随着上市公司越来越喜欢可转债融资,双胞胎现象以后将是常态,大家一定要分得清,不要闹笑话,错把宝姐当宝妹!


 更多精彩内容请关注微信公众号(可转债套利 FICC 固收+),公众号定位专注研究可转债和期权

更多精彩内容请关注微信公众号(可转债套利 FICC 固收+),公众号定位专注研究可转债和期权

更多精彩内容请关注微信公众号(可转债套利 FICC 固收+),公众号定位专注研究可转债和期权

雪球转发:0回复:3喜欢:0

全部评论

可转债-套利2021-01-03 22:30

蛋给你砸了,信不

国韭19492021-01-03 21:20

牛逼啥哦,就是马后炮!

咏春6662021-01-01 12:37

牛B