大盘今天整体小放量上涨，主要的动力来源于人工智能的传统分支CPO了，当年日本除了红利，出海之外，还有海外映射呢。
人工智能果然是时代的热点，CPO的核心易中天都是大票，加上今天也新高的大屁股工业富联，这几只票都需要大资金去推动的。最近英伟达1拆10股后又大涨了，距离上一个震荡平台大概上涨了35%，这样的强势很难不映射到国内相关配套硬件中。
其实观察一下易中天，核心中的核心中际旭创整理了平台接近3个月了，新易盛甚至默默地不停新高，所以英伟达一旦爆发，易中天联动上升的概率其实很高。虽然国内一直觉得国内缺乏硬核的人工智能硬件，但从投资的角度看，CPO光模块板块其实算是一个很优秀的投资板块。
第一，海内外需求突然大增，供应不足，造成产品短缺供不应求，重要的是，从2023年初人工智能造成的算力需求爆发式增长，但供应端的增长并没有很离谱，并没有太多的新进入者，原来的存量供应者也没有像光伏锂电板块一样疯狂烧钱去扩产，因此整个竞争格局某程度上相对稳定，有点不可思议的好。
第二，产品毛利率及净利润率不低，特别是易中天这三家主要外供的厂家，并且利润率目前看还不断小幅提升。
第三，技术迭代稳定，不像光伏有几条技术线，比如HJT，Topcon，Perc等，每一棵科技树均需要不少的资金，路线错了的话对应的投资大部分可以说是打水漂了，并且最重要的是浪费了追赶的时间。而光模块目前最重要的就是提速，400G到800G再到1.6T，虽然每个客户的需求还是会有不同，但是对应的改动都不会太耗时费力花钱。
所以综上所述，都是海外映射，目前光模块的竞争格局与当年的果链有相似之处，但比当年的果链拥有更高的利润率，更简单的技术迭代。
目前看光模块还能跟随英伟达再来一波，但是能走多远已经不能预测了，所以某些资金已经开始交易PCB，也算是一种替代。