$久联发展(SZ002037)$
对国资改革的一点思考：
1、先看网络上的全文：国资委14号对外表示，当前国企改革试点全面铺开；其中，国有资本投资运营公司试点，中粮集团、国投公司试点工作继续深化，陆续将21项权利归位于或授予企业，在此基础上，选择诚通集团、中国国新开展国有资本运营公司试点，选择神华集团、宝钢、武钢、中国五矿。招商局集团、中交集团、保利集团等7家企业开展国有资本投资公司试点；落实董事会职权试点，在中国节能、中国建材、国药集团、新兴际华集团等4家的试点进一步深化；中央企业兼并重组试点，选择中国建材和中材集团、中远集团和中国海运、中电投集团和国家核电等3对重组企业开展了试点；中央企业信息公开工作试点选择中粮集团、中国建筑等2家企业开展了试点；剥离企业办社会职能和解决历史遗留问题试点选择部分地方省市开展了试点。国资委表示，各地普遍将试点作为推动改革文件落地的重要抓手，今年上半年，各地共启动国企国资改革试点147项，已有50项试点取得了阶段性成果。
从这个语言表述来看，中央企业兼并重组试点等表述文字为开展了试点，意思是已经干完了，没啥意思；最重要的表述是在国有资本投资公司试点和国有资本运营试点。而其中彭华刚的原话是“投资公司承担产业使命，要大力提升产业竞争力；运营公司主要进行国有资本调整和优化”用彪哥的话述就是投资公司是养亲儿子，目的是扶持、整合国有资产，做大做强；运营公司是养猪娃子，目的是把国有资本流动起来，保值增值；因此，养亲儿子的故事在二级市场更有吸引力；这次首先又提了中粮集团、国投公司试点工作继续深化，陆续将21项权利归为于或授予企业。继续深化的意思第一改革还没到位，第二边际效用递减，不是首选；
2、看新增的国有投资公司试点：
中国神华旗下中国神华大象起舞跟我们也没关系，莱宝高科可能作为一个科技投资的平台，但软肋只持有20%的股权，更可能是个财务投资者；
武钢旗下就一个武钢，这个拉进来可能就是为了陪宝钢；
宝钢旗下上市公司比较多，八一钢铁可能要卖壳，我同学是宝钢的，了解的比较清楚，八一钢铁收购后管理层都没变，韶钢管理层都换成宝钢嫡系了，所以这次韶钢可能继续注入华宝信托等资产进来；至于宝信软件、宝钢包装更可能是管理上会有变化，来取得业绩的释放；
中国五矿集团旗下五矿发展市值200多亿，做钢贸的；金瑞科技已经做完了，五矿的金控平台；然后是中钨高新，株冶集团；这两个都可以；
招商局集团旗下招商银行，招商蛇口盘子都很大，深赤湾、中集集团、招商轮船这三个不太熟悉，但看招商局旗下也没有类似资产了；更可能是改善业绩，员工持股；
中交集团上市公司中国交建、振华重工
保利集团旗下保利地产、久联发展。
3、关键关注：首先考虑资产注入，再其他；久联发展排名第一位，第二个看五矿集团旗下中钨高新、株冶集团；然后是韶钢松山，最次莱宝高科；