近期，数字经济、数字中国被提升到前所未有的高度，相关概念股遭到热炒。当然，这和国家的政策是分不开的，其中作为新基建重要组成部分的数据中心业务也称IDC业务引起了较大关注。特别是在2022年2月，国家战略层面上的“东数西算”工程正式全面启动。国家将大力推进数据中心与网络、云计算、大数据之间的协同建设，优化资源配置，助力数据中心行业长足发展，国内IDC业务将迎来快速增长期。
不过，客观讲，国内IDC业务对开展此业务的第三方数据中心运营商来说并不是个好生意。为什么这么说呢？IDC业务大头被三大运营商垄断，根据中国信息通信研究院发布的《中国第三方数据中心运营商分析报告（2022年）》三大运营商的市场规模占比约54.3%，第三方数据中心运营商占比约45.7%，而且带宽还要从三大运营商处租凭，导致成本与三大运营商相比更高。既然第三方数据中心成本也高，竞争力也弱，为什么还会有市场空间呢？主要是广大的中小企业、大型互联网企业对数据中心存在较高的个性化需求，三大运营商在这方面的服务难以满足，所以才有了第三方数据中心运营商。
目前以IDC为主营业务的第三方数据中心运营商头部企业主要有美股上市公司万国数据、世纪互联、秦淮数据，以及A股上市公司科华数据、数据港、奥飞数据等。刚才为什么说国内IDC业务对开展此业务的第三方数据中心运营商来说并不是个好生意呢？看看这些公司2022年的营利情况大概就能说明问题，万国数据、世纪互联均大幅亏损，数据港、奥飞数据稍微好一点儿，反倒是以海外业务为主的秦淮数据营利最好，这在一定程度上也能说明国内IDC业务竞争的白热化。从毛利率上也能看出来，数据港已经披露了公司2022年年报，根据其年报，其三大主营业务：IDC服务业的毛利率为28.87%，衍生增值服务IDC解决方案的毛利率仅有12.88%，云销售业务的毛利率仅为12.49%。这么低的毛利率别说在新基建里就在传统老基建都不占优，随便修条路、建个公园毛利率都比它高，反过来也说明公司产品的竞争力还不强，没有形成较高的护城河，可替代性强。
第三方数据中心运营商应该在衍生增值服务上下功夫，最大程度地解决客户个性化需求，在这方面建立自身优势，什么时候公司的衍生增值服务毛利率能达到50％，营收占比超过30％，这个公司就具备了较高的投资价值。
最后，再次表明一下我的观点，虽然主营IDC业务的上市公司近期均有较大幅度涨幅，个人认为炒作的意义更大，这类公司目前并不具备较高的投资价值，请广大投资者注意风险。