从蚂蚁暂停上市为标志，会从蚂蚁再度申请上市作为这一段强监管结束的标志吗？教培已经反转，如今SORA让大家看到中美科技差距拉大，不要低估我们的危机感，有机会让我们再度凝聚共识奋起直追，大厂和BIG7的差距也被大幅拉开，2年多的强监管，差不多该结束了，蚂蚁去年初签的股权协议，也到了可以再度申请上市的时间，虽然蚂蚁已经不再是当初的蚂蚁，但对市场信心的刺激作用应该仍然不小，AI错过了第一波，但我们的优势本来也不在底层技术，而是在于应用端，当前这个时点，看好中概和$恒生科技指数(HKHSTECH)$ ，大厂们即使用成熟企业的角度来看，回报也不差了，$阿里巴巴(BABA)$ 回购+股息有7%左右的净股东回报了，最近回归主业也算务实，现金流强劲，基本盘还在，不要低估中国企业在应用端的能力，特别是$腾讯控股(00700)$ ，PONY的务实和能力毋庸置疑，当然科技进步带来的创造性破坏可能带来新的格局，一揽子买入指数可能是更好的选择，再度回归满仓，几乎满仓港股，短期流动性风险出清后，流动性回归正常，港股有做空平仓，AH溢价应该收敛，从估值和企业竞争力角度来看，预期收益远好于A股，房地产数据下滑会有持续的放水，利好成长，对于资产负债表健康且本身净股东回报已经改善的科技龙头是好事，后续监管放松叠加AI浪潮有望打开新成长空间。