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回复@yuanfuxiansheng: @yuanfuxiansheng @野心无尽头 这是我根据@笑傲江湖员外郎 提供的Canalys的付费数据整理出来传音24Q1的全球各区域的出货量数据,可以参考,传音控股在数据披露方面确实没有那么细致,特别每次除了非常都强调孟加拉国/巴基斯坦/印度等国别市占率,没有按照各地区的出货量来讲,23年Q2之后传音在中东/东南亚/中美洲/东欧是增长最快的地区,营收区域结构,非洲:其他地区从1:1变成了1:2!查看图片//@yuanfuxiansheng:回复@yuanfuxiansheng:$传音控股(SH688036)$ 他自身在财报中都不披露各国别区域手机出货量,第三方数据可以采信,当然在正常情况下,可以参考,但不可作为主要的投资依据。
引用:
2024-07-15 23:29
#缘富读传音控股# 看到了$传音控股(SH688036)$ 上市以来股价的大幅的波动,说一句严肃的,可能不正确的话,就是这个公司说不定还在一定的业绩造假。
至少他的业务的模式在我看来是不确定的,不可靠的,疑点比较多的。

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07-19 22:58

先到想到兄弟的这个贴子。其实我对传音控股的质疑还是在于对他的业务模式质疑,而对于他的出货的数据的可靠性还是其次的。
因为因为出货数据量和实际的财务的数据的差异是会很大的,所以公司想在这方面做一定的文章来把自己的业绩进行调控,这也不是不可能的。因为他的业务的数据都是来自于他本身的披露而能够相互的印证的情况比较少。在对他的业务模式有一定的质疑的情况下,即使是外部审计师的审计报告的可信度也就降低。
更进一步说,他的这种低端的手机的业务就适合于这种简单的外延性的去攻占新的市场,随着一个手机用三年,四年,五年过后,随着市场的升级,他的产品的重复的购买情况怎么样?他的渠道的建设的持续力怎么样,渠道价值怎么样?这些都还是问题。
所以即使排除对他的业务模式质疑,我也感觉到这个公司确实是太贵了。

07-19 19:46

,晚上在研究下盘面和新数据