长江电力我的估值框架是，市值6700+有息负债3100亿=9800亿，算年自由现金流我调整为经营净现金流净额650亿-财务费用和其他大概150亿=500亿，目前长江电力24年发电量预测3074亿千瓦，同比11%增长，再考虑电价提高逻辑，大概年增长给一个10%应该是可以的。估值基础：静态调整后PE20，加上一个10%增长，年化复合回报还是有10-15%