大数据策略指数:综合选股 + 直观度量市场情绪的策略指数(二)大数据100/300

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今天我们再来看看另外两支大数据指数:大数据100(399415) & 大数据300(399416)。

我们发现:

(1)同前面的百度百发100指数相似,大数据100 & 大数据300指数自基日以来,累计收益大幅跑赢沪深300 & 中证500,然而,指数正式发布运行后的效果却不能尽人如意,特别是2016年以来持续跑输沪深300 & 中证500;

(2)大数据100 & 大数据300指数各有一支追踪基金:南方大数据100 & 南方大数据300.

南方大数据100自成立以来,持续跑输业绩基准,同期,南方大数据300,跑赢了业绩基准;

同时,从基金运作费用来看,南方大数据100(0.60%/年=管理费0.50%+托管费0.10%)略低于南方大数据300(0.65%/年=管理费0.50%+托管费0.15%),

两支基金间的业绩差异,大约是由于各自追踪指数的成分股调整频率不同所致:大数据100指数每月调整一次,而大数据300指数每个季度才调整一次,指数成分股的频繁调整消耗了过多的交易费用。

1. 大数据100 & 300指数

1.1 指数概览

1.1.1 基本信息

大数据指数系列由深圳证券信息有限公司南方基金管理有限公司新浪财经联合编制,是国内首批基于财经媒体与社交平台挖掘投资情绪并应用于指数选样的策略指数。大数据100/300指数(简称“i100”、“i300”)通过对新浪财经在财经领域的“大数据”进行定性与定量分析,同时考量股票基本面与市场驱动情况,精选出综合排名靠前的100/300只股票组成指数样本股。

1.1.2 指数编制规则

1.1.3 样本股调整

大数据100指数样本股按月度定期调整,实施时间为每月的第二个周五的下一个交易日。

大数据300指数样本股按季度定期调整,实施时间为每年2、5、8、11月的第二个周五的下一个交易日。

1.2. 指数风险-收益特征

1.2.1 指数收益

数据来源:Wind,数据截至2018.10.26.

1.2.2 年度回报

数据来源:Wind,数据截至2018.10.26.

1.2.3 指数相关性

1.2.4 行业配置

1.2.5 风格分析

2. 跟踪基金

2.1 南方大数据100A/C

2.1.1 基金概况

2.1.2 基金费率

2.1.2.1 运作费率

2.1.2.2 申购费率

2.1.2.3 赎回费率

2.1.3 基金风险-收益特征

2.1.3.1 基金收益

数据来源:Wind,数据截至2018.10.26.

2.1.3.2 基金业绩

数据来源:Wind,数据截至2018.10.26.

2.2 南方大数据300A/C

2.2.1 基金概况

2.2.2 基金费率

2.2.2.1 运作费率

2.2.2.2 申购费率

2.2.2.3 赎回费率

2.2.3 基金收益

数据来源:Wind,数据截至2018.10.26.

$I100(SZ399415)$ 

$I300(SZ399416)$ 

@蛋卷基金 

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2019-01-15 21:27

频繁调仓以及对热度的判断会导致成本增加以及持仓错误,不算是有效指数。