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$蒙古焦煤(00975)$ 嘉能可按90亿美元估值收购泰克资源的焦煤业务(无现金无债务基础上),该业务2022年度焦煤产量2150万吨,未来几年预期年产量2500万吨,约为00975的3.5倍。据泰克资源2022年报,焦煤储量(reserves)合计8.06亿吨,约为00975的1.2倍(00975在产的UHG储量3.65亿吨、未投产的储量2.80亿吨,合计6.65亿吨)。预计2023年矿场每吨现金生产成本92加元(不含折旧)、从矿场到码头运输成本46加元。$山西焦煤(SZ000983)$ $中煤能源(01898)$ 网页链接

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按这个估计水平去估算蒙古焦煤,00975应该是多少市值

按照00975在2023年半年报的表述,每吨原煤开采成本和加工成本(包含折旧摊销)21.8美元,折合洗后精煤每吨40美元(55加元),运输至口岸每吨13.3美元(18.2加元),政府特许权为每吨精煤交易价格161.8美元的11.5%约18.6美元。扣除政府特许权费用后每吨毛利可达90美元。——相比泰克资源2023年第二季度财报来说,销售实现价格每吨193美元(264加元),不含折旧摊销的现场现金成本每吨67美元,运至码头的每吨运输成本34美元,税费前每吨毛利大约90美元左右。

2023-11-16 11:41

修正一下数据,对00975的储量漏算了未投产的BN矿的焦煤储量2.8亿吨,加回去之后,合计焦煤储量6.65亿吨(JORC标准),仅略少于泰克资源的8.06亿吨焦煤储量。——泰克资源的炼焦煤业务被称作为“世界级的”,小股东对本次交易普遍不满,认为被“fleeced”。

2023-11-16 17:46

智利的焦煤矿业税有人知道吗?智利政府税收的很重。