$开拓药业-B(09939)$ 来看下实际情况吧，目前国内三期数据的中期分析临床终点仍然是高风险人群的住院率和死亡率，这是全程在奥秘克隆环境下做的试验，目前没有任何其他药物在这个环境下敢做这个试验，而都是以症状改善为终点。虽然我不知道开拓中报说要更改终点，最后还是没更改。
这意味着什么呢？如果能做出有效性，普客鲁胺可以说是全球最好的药物之一，获批根本不是问题。如果没做出有效性，跟美国的数据差不多或者更差，那么获批的可能性基本没有。
基于数据分析已经有一段时间了，我相信应该是有结论了，开拓要么上天要么入地。这时候的配股要么是利益输送，要么就是数据不行。
还有一个矛盾点没想明白，在于按照开拓之前的配股融资融到的钱如果不去开新的管线，应该是可以支撑到脱发药的三期结果出来的。我猜测还有可能开拓要开一个新的普客鲁胺三期再搏一把。
基于上面的思考和我国国情，理性考虑应该是数据不理想，重开新的临床，情绪化考虑是利益输送，不过终于要到解脱的时候了。